Finansiera

Fråga GFC 012 - Pensionsplanering på ditt första jobb

När människor som just börjar i sina karriärer känner igen vikten av att få sina pensionssparande pågår, går de i rätt riktning.

Men hur man gör det mekaniskt är var frågorna spelar in.

Daniil frågar:

"Hej Jeff,

Jag är en nyutexaminerade och börjar ett nytt jobb nästa vecka. Detta blir mitt första riktiga heltidsjobb. Företaget erbjuder en 6% match på en 401k. Min fråga är: Vad skulle du rekommendera för mig att verkligen hoppa på mina besparingar för pensionering?

Tack,
Daniil S. "

Bra för dig när du bestämmer dig för att initiera din pensionssparande omedelbart Daniil! Grattis - du har redan tagit det viktiga första steget genom att bestämma att det ska hända nu.

Lita på mig, ett av de största misstagen med pensionsplanering är när unga vuxna släpper av pensionssparande för a någon dag som aldrig kommer - eller kommer för sent i spelet.

Daniil frågar specifikt vad skulle verkligen hoppa på hennes pensionsbesparingar? Jag har några förslag, Daniil, och de går i några olika riktningar. Jag ska göra rekommendationer som tar en helhetssyn av din ekonomiska situation, snarare än att begränsa det till pensionssparande ensam. Och tro det eller inte, det är allt relaterat! Men då är det vad finansiell planering handlar om.

Ta en pensionskväll - Skapa en finansiell buffert

"Livet är vad som händer med dig medan du är upptagen med att göra andra planer." - John Lennon

Detta gäller för din ekonomi lika mycket som för livet i allmänhet. Medan du sparar pengar för pensionering kommer andra situationer att uppstå som kräver finansiering. Genom att förutse de framtida behoven kommer du att göra det möjligt för dig att fortsätta finansiera din pension, samt att ta bort behovet av att knacka på dina pensionsbesparingar tidigt.

Förutom att bidra till din 401 (k) i tillräcklig mängd för att maximera ditt arbetsgivande matchningsbidrag, bör du också göra följande:

Ställ in en nödfond. Du borde ha tillräckligt med pengar i likvida besparingar för att täcka kontantsjukdomar eller till och med en tillfällig arbetsförlust. Detta bör i allmänhet vara ett belopp som motsvarar minst tre månaders levnadskostnader. Din akutfond kommer att ge dig redo pengar så att du inte behöver dyka in i pensionen tidigt.

Bli skuldfri. Skuldmätaren börjar ofta tidigt i livet! Människor börjar låna pengar när de är unga, och det blir gradvis en livsstil. Därför bör du arbeta för att minska dina skulder medan du sparar för pensionering. Detta är särskilt sant om du har kreditkortskuld. Inte bara tar de ut mycket höga räntor, men genom att eliminera dem får du mer pengar till allt annat, inklusive fler pensionsbesparingar.

Spara upp för större inköp. När du är ung är det vanligtvis en lång lista över stora inköp framför dig. Dessa inköp kan innefatta semester, bil, möbler för en lägenhet, nedbetalning på ett hus eller till och med ett kommande bröllop. Du bör börja spara för någon av dessa så fort du ser dem i horisonten. Det kommer att hålla dig från antingen låna eller ta pengar ur pension för att betala för dem.

Varför rekommenderar jag att du gör stegen? Eftersom pengar börjar ackumulera i pensionssparande, raderar folk ibland dessa besparingar tidigt för att täcka någon av de ovanstående händelserna. Det är ett nästan naturligt resultat när de flesta eller alla dina pengar är i pensionssparande ensamma.

Problemet med den strategin är att det är väldigt dyrt! Du behöver inte bara betala regelbunden inkomstskatt på uttag, men du är också föremål för en straffavgift om 10% av utdelningen. Det innebär att tidiga uttag från pension kan kosta dig 30%, 40% eller till och med 50% i skatter.

Syftet med att upprätta dessa ytterligare strategier är att förhindra att det händer. Tänk på det som en del av din övergripande pensionsplan.

Ställ in en Roth IRA

Med alla ovanstående är nästa bästa steg att sätta upp en Roth IRA. Till skillnad från dina 401 (k) bidrag kommer dina bidrag till Roth inte att vara avdragsgilla. Men placeringsvinsten inom kontot kommer att skjutas upp. Och när du börjar ta utbetalningar från kontot kommer pengarna att vara helt skattefria.

Det ensamma bör vara tillräcklig anledning att lägga till en Roth IRA till din pension blandning. Men det finns ännu mer.

De bidrag som du gör planen kan tas ut skattefritt för nästan alla ändamål. På så sätt kan en Roth IRA också fungera som ett säkerhetskopieringsskydd för säkerhetskopiering (om jag inte rekommenderar det för det ändamålet!). Men lika viktigt är det faktum att Roth IRA, som är självstyrd, vanligtvis har fler investeringsalternativ än den genomsnittliga 401 (k) planen.

Du kan bidra till upp till $ 5 500 per år till en Roth IRA. Jag rekommenderar starkt att du arbetar med detta i din övergripande ekonomiska plan - speciellt när du har en nödfond fullt utrustad och dina kreditkortsskulder betalas av.

Investera upp till 401 (k) maximalt tillåtet

Om alla ovanstående steg har slutförts, måste eventuella extra besparingar som du har bör riktas in i din 401 (k) plan, upp till det maximala tillåtna beloppet.

IRS kan du bidra till upp till $ 18.000 till din 401 (k) plan varje år. I kombination med ditt arbetsgivande matchningsbidrag är detta ett kraftfullt sätt att ackumulera en stor pensionsplan mycket tidigt.

Till exempel, låt oss säga att under de närmaste tio åren är din genomsnittliga inkomst 75 000 dollar. Du bidrar med högst 18 000 dollar varje år. Därmed får du också det maximala arbetsgivaravgifterna på $ 4,500 ($ 75,000 X 6%).Det betyder att $ 22 500 går in i din plan varje år, i genomsnitt, för ett totalt bidrag på 225 000 dollar under årtiondet.

Om du antar en genomsnittlig årlig avkastning på din investering på 7%, skulle kontot växa till 344 000 USD efter 10 år. På den tiden kan du till och med sluta göra bidrag till planen. Och i ytterligare 30 år - fortfarande antar en 7% genomsnittlig årlig avkastning på planen - balansen skulle växa till över 2,6 miljoner dollar! Du skulle kunna gå i pension bekvämt även om du inte gör några extra avgifter.

Om Daniil säger, 25 just nu skulle det vara en fantastisk position att vara vid 35 års ålder!

Jag hoppas det hjälper dig att nå dina ekonomiska mål Daniil, och någon annan som har rätt i skolan och tar sitt första jobb. Hur bra du börjar har mycket att göra med hur bra du är klar, så nu är det dags att ställa frågor och vidta åtgärder. Så fråga bort, och jag ska försöka svara så många frågor som möjligt.

Populära Inlägg

Kategori Finansiera, Nästa Artikel

GFC TV Ep 006: 3 Långsiktiga vårdalternativ du kanske inte vet
Finansiera

GFC TV Ep 006: 3 Långsiktiga vårdalternativ du kanske inte vet

Marys (namnändrade) mamma har varit på långtidsvård i över fem år. När Mary kom till mig överförde hon hennes investeringskonto med sin man och hennes mammas konto (hon hade fullmakt) till min fasta Alliance Wealth Management. Vi frågade Maria vad målen var för hennes mammas pengar, och hon berättade för oss att hennes mamma ville lämna pengarna till Maria och barnbarnen.
Läs Mer
" width="370" height="280" alt="24 platser för att enkelt sälja din begagnad elektronik"/>
Finansiera

24 platser för att enkelt sälja din begagnad elektronik

Vi lever i den elektroniska åldern, mina vänner. Livet för de flesta av oss inkluderar en viss typ av elektroniskt objekt, oavsett om det är din telefon, din iPad eller din bärbara dator. Den elektroniska åldern går inte någonstans. Men det kommer med en försiktighet; en växande hög med inga längre elektroniska föremål som sitter runt huset.
Läs Mer
Maj Blog Inkomstrapport
Finansiera

Maj Blog Inkomstrapport

Det har varit en inlärningsprocess för mig, eftersom jag försöker olika tekniker för att se fluktuationerna från mina olika inkomstströmmar. Att äga ditt eget företag är aldrig tråkigt - det är säkert. En framgångsrik verksamhet kräver fortbildning och jag valde att få min utbildning från skolan av hårda banor. För att hålla mig fort, lyssnar jag på podcaster och läser artiklar om hur man bygger en blogg som bäst kan gynna läsare och maximera mitt intäkter samtidigt.
Läs Mer
Få ut mesta möjliga av din semester
Finansiera

Få ut mesta möjliga av din semester

Kim och jag är i Singapore i veckan besöker vänner. Vi räddade i 18 månader för att göra denna resa hända och vi har äntligen kommit fram. Vädret är lite mer fuktigt än vad vi är vana vid men ön är vacker och folket är bra. Mitt i våra resor trodde jag att jag skulle dela 5 saker du kan göra för att få ut det mesta av din semester: 1.
Läs Mer