Investera

529 College Savings Plan Alternativ för Illinois

Uppdatering 5/18/2012:Sedan skrivandet av detta inlägg har jag nu 3 söner - wow! Dessutom har Illinois ökat sina statliga skattesatser - dubbel wow !! The Bright Directions gjorde några förbättringar i sina fondförsörjningar och jag har sedan överfört alla mina out of state 529-planer till den. (Du får en skatteskuld på förhand en gång för eventuella utestående statsplaner som överförs).

Vi öppnade också ett nytt konto för vår tredje son genom dem. Anständiga investeringsalternativ och en liten minskning av skatterna var för mycket för att passera upp.

529 College Savings For Illinois

När vår son snart närmar sig två års ålder är den skrämmande verkligheten att betala för högskoleundervisning precis runt hörnet.

Vi hade turen att starta en 529 College Saving plan för honom när han föddes och göra en flitig ansträngning för att lägga till det på en frekvent basis.

För dem som bor i delstaten Illinois ville jag göra en snabb översikt över vad dina alternativ är i händelse av att du vill få en början på att spara för dina barns högskoleutbildning.

Låt oss först titta på grunderna för vad en 529 College Savings Plan är.

Snabbanteckning: Du kan använda vilken som helst stat 529 för att hjälpa till att betala för högskola och du behöver inte bo i det landet för att kunna använda förmånen. Om du gör det kommer du att ge upp en eventuell statlig skatteförmån.

Grunderna för 529 College Savings Plan

529 Planer är det vanligast använda besparingsverktyget för högskoleutbildning nuförtiden. De är uppkallade efter avsnitt 529 i Internal Revenue Code, 529 sparplaner ger ett skatteförmånat sätt att spara för kvalificerade högre utbildningskostnader. Dessa planer är generellt sponsrade av enskilda stater, medan förvaltningstillgångar förvaltas professionellt av oberoende värdepappersföretag eller statliga myndigheter. Vem som helst kan öppna ett 529 sparkonto oavsett inkomstnivå och bidra till upp till $ 13 000 (26 000 dollar för gifta par) ett år utan konsekvenser för gåvan och skatten.

Du kan läsa dessa andra inlägg jag skrev om ämnet: 10 Frågor om College Savings Planer, vår Son Just Turned One, Start College i morgon, kan du ta en skatteminskning på 529

Nu när vi vet grunderna i 529-planen, låt oss titta på de 529 alternativen för staten Illinois.

Bright Start College Savings

Den första 529 College Savings Plan alternativet för Illinois invånare är Bright Start Program. Bright Start-planen är mer av ett gör-det-själv-program. Detta tas direkt från Bright Start-webbplatsen:

Starta en Bright Start-plan tar så lite som $ 25 och cirka 15 minuter när du registrerar dig online. Precis som 401 (k) -planen du kan använda för att spara för pensionering, med en 529-plan kan du investera i olika portföljer av aktier och obligationsinvesteringar för att spara för din studerandes högskoleutbildning.

Portföljerna förvaltas av OFI Private Investments Inc., ett dotterbolag till OppenheimerFunds, Inc., och inkluderar investeringar som förvaltas av branschledare OppenheimerFunds, Inc. och dess dotterbolag, liksom The Vanguard Group och American Century InvestmentsÂź.

Investeringsval

Programmet tillåter investerare att välja antingen åldersbaserade portföljer (där investeringsalternativen går från mer aggressiv till mer konservativ när barnet närmar sig högskoleåldern) eller Choice Based Portfolios där du själv väljer investeringarna från alla tillgängliga fondoptioner.

Oroliga tider

Nyligen har programmet fallit under stor kontroll med den senaste förlusten på 85 miljoner dollar i fonden, vilket till stor del kan hänföras till branta förluster i fondskassan Oppenheimer Core Plus Fixed Income, en fond som uppvisade branta förluster under 2008 på grund av ledningens stora satsningar på illikvida värdepapper. Den 1-åriga efterföljande avkastningen på fonden är -39.82% (per den 22 maj 2009). För en obligationsfond är det ganska hemskt. För närvarande genomför Bright Start-programmet en undersökning om eventuella åsidosättande av förpliktelser från OppenheimerFunds, Inc., OppenheimerFunds Private Investments, Inc. och OppenheimerFunds Distributor, Inc. Jag vet att detta kan vara ett stort problem för framtida investerare och med rätta . Var dock inte för orolig. Det finns många andra fondval i programmet som du kan välja mellan. Behöver du mer försäkran? Nyligen meddelade Consumer Reports att Bright Start-programmet kallades som en av de bästa Five 529-planerna i landet 2009. Det borde ge dig lite förtroende för programmet.

Ljusa vägbeskrivning 529 Plan

Om du letar efter ett annat 529-planalternativ kan du också titta på programmet Bright Directions. Det är ett bra komplimang till Bright Start-programmet. De lätta anvisningarna säljs vanligtvis via en rådgivare (som jag själv). Här är några grundläggande info som tas direkt från deras webbplats:

Bright Directions är ett rådgivare-säljt 529-kvalificerat utbildningsprogram speciellt för dem som hanterar sina investeringar genom en professionell rådgivare. Denna plan gör det möjligt för din rådgivare att bygga dina högskolebesparingar så aggressivt eller konservativt som du passar.

Investeringsval

Bright Directions har några liknande funktioner som Bright Start, eftersom det erbjuder åldersbaserade portföljer samt möjligheten att välja mellan 26 enskilda medel. Fondbolagen är följande:

PIMCO, BlackRock, American Century, Delaware Funds, Eaton Vance, Nordfonder, William Blair, AllianceBernstein, ING: s fonder, T. Rowe Price, Barclays Global Investors, Calvert, PaydenFunds, NCM Capital, Ariel Investments, OppenheimerFunds, Sit Mutual Funds, Forward Funds, Adelante Capital Management, FMA och Earnest Partners.

Förutom de två alternativen tillåter programmet dig också att välja mellan 7 målportföljer som baseras på din risk tolerans.Till exempel, om du är bekväm med 60% i aktier och 40% i obligationer, kommer din portfölj att stanna kvar i den mixen oavsett vad.

Skatteförmåner

Vad är de federala inkomstskattfördelarna?

  • Skattefördröjd tillväxt
  • Skattefria uttag för kvalificerade högre utbildningskostnader

2. Vad är statens inkomstskattfördelar?

  • Skattefördröjd tillväxt
  • Skattefria uttag för kvalificerade högre utbildningskostnader1
  • State of Illinois inkomstskatt avdrag
  • $ 20.000 om arkivering gemensamt
  • $ 10 000 per enskild skattebetalare

College Illinois-Förutbetalda skolplaner

De flesta som är bekant med 529 planer använder planer som liknar dem som nämnts ovan. Om aktiemarknaden inte är din sak kan du ansöka om College Illinois som är ett förbetalt utbildningsprogram. College Illinois erbjuder planer på att köpa universitetsnivå terminer (University, University +) och högskolanivå terminer på dagens kurspriser. Du kan köpa en termin eller flera terminer med högst fyra på en gemenskapskollegium och nio terminer vid ett universitet.

College Illinois behöver inte användas för staten Illinois. Enligt deras hemsida har deras program hjälpt Illinois att köpa skolkrediter på sådana universitet som UCLA, Syracuse, University of Kansas och University of Toronto; bara för att nämna några.

Skatteförmåner

Personer som är föremål för Illinois State Income Tax kan dra av från sin skattepliktiga inkomst upp till högst $ 10 000 per år för bidrag som görs mot inköp av eventuella College Illinois! förbetalt undervisningskontrakt. Giftpar som arkiverar gemensamt kan dra av sig upp till $ 20 000 per år. * Detta statliga skatteavdrag minskar individens justerade bruttoinkomst (AGI) med det belopp som bidrog med upp till $ 10 000 (eller $ 20 000 för de arkiveringen gemensamt).

Planen erbjuder 3 förmånsnivåer: Community College, University och University +. De två första är självförklarande, där University + använder University of Illinois som grund för undervisning och avgifter. Du behöver inte köpa alla "University +" -krediter. Om du planerar ditt barn att gå till en gemenskapskollegium, kan du köpa en del av dessa krediter utöver vad du tror att du kanske behöver.

När du bestämmer vilken förmånsnivå du vill kan du bestämma hur många semestrar du vill betala och betalningsmetoden. För att illustrera hur mycket det kan kosta, gick jag till kollegiet Illinois webbplats och gick in i info som om jag skulle förskottsbetalning för mina två år gamla med universitets + förmånsnivå för totalt 4 semestrar. Som diagrammet indikerar nedan skulle det antingen kosta mig $ 30.491 klumpsumma idag, eller jag kan betala $ 292 per månad över en 15-årsperiod. Resten av kolumnerna är en kombination av att betala lite över en kurs av olika tidsperioder (5, 10 och 15 år).

Vad händer om mitt barn inte går till college?

Liknande 529 investeringsplaner har du följande alternativ:

  • Håll fördelarna och använd dem för mottagarens forskarutbildning eller fortbildning i framtiden. Förmåner som tillämpas för att genomföra studieundervisning och avgifter kommer att betalas på grundutbildningens kurs.
  • Ändra mottagaren av planen till en annan familjemedlem.
  • Avbryt kontot och begär en återbetalning.

Vad jag var mest nyfiken på är om vad som händer om du avbryter planen. Enligt College Illinois webbplats, här är dina alternativ:

Om du avbryter planen inom kontraktets tre första år, får du ett bidrag som motsvarar det belopp som betalats ut, med mindre tillämpliga avgifter. Efter tre år får du en återbetalning som motsvarar betalningar som görs, med avdrag för eventuella förmåner eller andra återbetalningar plus två procent av räntesatsen årligen. Avbokningsavgifter gäller. Alla återbetalningar utfärdas till kontraktsköparen.

Precis som någon annan investeringsplan tar den förutbetalda undervisningsplanen noggrann planering för att se till att det är rätt för dig.

Off state planer

En av de största missuppfattningarna av 529-planen är att du måste använda den som din stat erbjuder. Detta är längst från sanningen. Som bosatt i Illinois har du valet att använda statens plan som du vill ha. Till exempel använder jag för närvarande staten Virginia av planen. Varför frågar du? Jag kände att Virginia planer har investeringsalternativ som passar bättre för att uppnå mina mål. Ett tillvägagångssätt: Genom att välja en out of state plan, kommer du att offra statlig skatteförmån du skulle få annars.

För att ytterligare diversifiera, överväger jag att lägga till Bright Direction-programmet i min portfölj. Vi planerar att ha fler barn, så i det långa loppet kan det vara meningsfullt.

Investeringsprodukter: Ej FDIC försäkrad. Ingen bankgaranti. Kan förlora värde.

Titta pĂ„ videon: COLLEGE SAVINGS PLAN FÖR VÅRA BABY. Hur man öppnar en 529 plan i Tennessee

PopulÀra InlÀgg

Kategori Investera, NĂ€sta Artikel

Investera i 20-talet och hur man undviker Ramen Noodle Dilemma
Investera

Investera i 20-talet och hur man undviker Ramen Noodle Dilemma

NÀr ett barn vÀxer upp minns jag att min pappa alltid Àter Ramen Noodles i en Styrofoam cup. Det var ganska fascinerande att allt du behövde var att lÀgga till varmt vatten och presto, du var redo att Àta mÄltid pÄ nÄgra minuter. Perfekt för ett otÄligt barn! NÀr jag blev Àldre började jag mÀrka att paketet Ramen Noodles fortfarande fanns i vÄrt kök.
LĂ€s Mer
Förlorad och funnen: Är 2000-talet det förlorade Ă„rtiondet av att investera?
Investera

Förlorad och funnen: Är 2000-talet det förlorade Ă„rtiondet av att investera?

MÄnga anser att 2000-talet Àr ett "förlorat Ärtionde" för aktiemarknadens investerare. Denna uppfattning Àr inte förvÄnande sedan 2000-talet markerade den största förlusten för S & P 500 i vilket Ärtionde som helst, inklusive 1930-talet. Men det var inte det du investerade, lika mycket som hur du investerade som betydde mest pÄ 2000-talet. Vissa investerare hittade framgÄng under 2000-talet och de lektionerna kan tillÀmpas pÄ 2010-talet.
LĂ€s Mer
Hur man berÀknar din sanna nettovÀrde
Investera

Hur man berÀknar din sanna nettovÀrde

Finansiellt inriktade mÀnniskor kastar ibland en siffra som heter "nettoförmögenhet". Kanske har du hört talas om kÀndisar (som Jay-Z 0r the Kardashians), politiker (som Donald Trump eller Mitt Romney) eller företagsÀgare (som Bill Gates eller Mark Zuckerberg) pratar om deras nettovÀrde. SÄ vad Àr nettovÀrdet ÀndÄ?
LĂ€s Mer