Finansiera

Självutlåningsrecension

Det låter konstigt att erkänna detta men jag byggde min kredit när jag var på college tack vare kreditkort som erbjöd gratis grejer för anmälan.

Jag ansökte först om ett Citibank-kreditkort när jag var nybörjare. Vid den tiden var kreditkortsföretag berömda för att bygga upp booths på college campuses och gav bort kort-märkes swag, som orange skjortor och pennor. Hej, jag var bruten och det var gratis.

Mitt kort hade en $ 500-gräns och som den typiska 18-årige jag maxmade det ganska snabbt. Men jag hade ett deltidsjobb och kunde betala kortet, även om jag endast gjorde minsta betalningar och det tog mig ett tag att få balansen till noll. (Åh, vad jag önskar att jag kunde berätta för den yngre jag!)

När jag tog examen blev min kredit upprättad och Jag kunde öppna ett andra kort från Bank of America med en häftigare $ 2 000 kreditgräns. Jag hade två kort under mitt namn och utan att ens insett det, byggde bra kredit för mig själv.

Etablering av bra kredit med självutlåning

Tiderna har ändrats sedan jag var i skolan - för en, är kreditkortsföretag förbjudna att sätta upp booths på college campus och två, inte Att ha ett kreditkort verkar vara en trend dessa dagar.

Kredit är som en Catch-22. Du måste ha etablerat kredit för att få mer av det, men hur får du det först? Vad sägs om dålig kredit?

Vad är självutlåning?

Det är här självutlåningen lyser. Företaget hjälper dig att skapa bra kredit genom att skapa ett CD-konto för dig med hjälp av medel från ett litet lån som du tar ut. Du gör betalningar varje månad för att betala av lånet och få tillgång till medel i cd-skivan. Sedan rapporteras betalningar till kreditbyråer varje månad.

Det är gratis att anmäla dig, men det finns ränteavgifter som du måste betala, vilket är värt det om du behöver förbättra din kredit.

I ett nötskal:

  • Självutlåning är ett verktyg som du kan använda för att bygga upp din kredithistoria och sparande samtidigt. Men kom ihåg att allas kredit situation är annorlunda och de garanterar inte att du får se ett bättre betyg.
  • Självlånare ger en väg för konsumenterna att öppna ett litet lån med en av sina bankpartners. Fonderna från lånet placeras i en FDIC försäkrad CD i ditt namn.
  • Varje månad gör du en betalning mot ditt lån. När låneperioden är slutförd blir de medel som placeras i cd-skivan tillgängliga.
  • Månadsbetalningar rapporteras till kreditbyråerna av Self Lenders bankpartner. Ansvariga månatliga betalningar hjälper dig att bygga kredithistorik, vilket påverkar din kreditpoäng.

Hur Självlånare Verkar

Self Lender är ett välrenommert kreditbyggande företag som hjälper dig att förbättra din poäng genom att ge dig möjlighet att skapa en positiv betalningshistorik.

De är i huvudsak ett gratis kreditövervakningsföretag som också erbjuder ett Credit Builder-konto, vilket är ett billigt lån som du gör för dig själv. Ja, det är rätt att själv.

Du använder den för att trampa pengar på en CD varje månad.

Du är i huvudsak tvungen att göra betalningar varje månad till en sparande plan, och i slutet av din term, får du pengarna i en klumpsumma och har en förbättrad kredit värdering att starta.

Tanken bakom självutlåning är fantastisk eftersom det låter dig spara pengar medan du bygger din kredit. Visst kan du vända dig till ett säkert kreditkort och lägga ner en kontant deposition som säkerhet, men gör det på så sätt innebär att du spenderar, istället för att spara.

Vad ska du göra om du inte har några kreditkort?

Om du alltid har undvikit kreditkort eftersom du inte vill hantera skulden, kanske du inte har någon kredit. Det betyder att "vuxen" (det vill säga att köpa bil eller hus) kan vara utmanande.

(Oroa dig inte, den här artikeln kommer inte att ge dig en föreläsning om varför du behöver ett kreditkort, för det gör du inte tack vare självutlåning.)

Även om du tror att du kommer att bli en hyresgäst för livet, är det bra att ha bra kredit är det - det kan vara en avgörande faktor för en hyresvärd att välja mellan dig och den andra potentiella hyresgästen. Eller det kan vara den främsta anledningen till att du avvisades.

Hantering av dåligt kredit

Något gick väldigt fel och nu är din kredit störd. Hur förbättrar du det, förutom att du gör betalningar på gång varje månad? Plus, vad händer om du har bråttom och behöver förbättra det mycket snabbare?

Självutlåning adresserar detta problem och hjälper människor att bygga upp kredit genom att betala in en besparingsplan.

Det här är några sätt att förbättra din poäng, men varje metod har sina nackdelar (det här beskrivs i avsnittet "Hur man bygger upp kredit utan att betala för det").

  • Lägg till någon annans kreditkorts konto som auktoriserad användare
  • Varning: Kreditkortsinnehavaren behöver ha bra kredit, och det finns alltid den chansen att de kan säga nej till din förfrågan).
  • Öppna ett säkert kort (du måste lägga ner en kontantsäkerhet för att kunna använda som din kreditkredit)
  • Varning: Om du inte har en summa av pengar, är det här inte ett alternativ för dig.
  • Anmäl dina hyresbetalningar på tid
  • Varning: Detta är beroende av din hyresvärd.

Self Lender hjälper dig att styra din kredit situation, och det är en ganska enkel process.

Kanske vill du köpa ett hus de närmaste månaderna eller vill få ett belöningskort - oavsett orsaken är att du behöver kredit, kan självutlåning hjälpa.

Vad om du har dåligt kredit?

Om du har dålig kredit och vill förbättra det kan det vara ditt enda alternativ för ett kreditinstitutskonto.

Självutlåning hjälper dig att förbättra din poäng om du har att göra med dålig kredit eftersom de inte kör en hård efterfrågningskreditkontroll. Men självutlåning gör vill veta om du har några checkkonton som kan ha gått till Chexsystems eller stängdes bedrägligt.

Vad du kan förvänta dig när du öppnar ett kreditbyggarkonto

När du först öppnar ett konto tar du ut ett litet lån som används för att öppna en CD (depositionsbevis). Du kan välja en CD-storlek på $ 525, $ 545, $ 1000 eller $ 1700.

En CD är en typ av sparkonto som tjänar ränta på de pengar du sparar. En CD är annorlunda än ett vanligt sparkonto eftersom du inte får röra pengarna förrän termen du väljer är över.

Så, om du har en CD via självutlåning som kommer att mogna om 12 månader, kommer du att tjäna en viss ränta i ett år, men när som helst innan det kommer du inte att kunna röra de pengarna utan att betala en avgift.

För att komma igång måste du ha:

  • Ett bankkonto, betalkort eller förbetalt kort
  • E-postadress
  • Telefonnummer
  • Personnummer

Du måste vara:

  • Minst 18 år gammal
  • Var en permanent amerikansk medborgare med en giltig adress

Obs! Om du använder ett betalkort debiteras en bekvämt avgift på $ 0,30 + 2,99%. För att undvika den avgiften, länka ditt bankkonto.

Så här fungerar det:

1. Välj ditt konto

Välj först vilket kreditbyggarekonto du vill ha och termen (12 månader eller 24 månader)

2. Gör dina betalningar

Sedan gör du en månadsbetalning på cd-skivan i 12 månader. Betalningarna rapporteras sedan till var och en av de stora kreditbyråerna vilket innebär att ditt kreditkort förbättras långsamt med varje betalning i tid du gör.

3. Vänta och se din kredit värdering gå upp

Enligt deras webbplats kan Self Lender-kunder räkna med att deras poäng ökade med 30 till 60 poäng inom en tremånadersperiod. (Tänk på att varje kunds situation är annorlunda och resultaten kan variera på grund av det.) Omvänt, om du inte gör betalningar i tid, kommer det att rapporteras till byråerna också, så se till att det inte händer .

4. Efter CD-termen har du en summa pengar

Efter det att ett år har gått, har du i princip sparat pengar på en CD som mognar. På grund av avgifterna som är inblandade i självutlåning kommer intresset som du tjänar på CD-skivan att vara försumbar, vilket betyder att det du skulle ha tjänat kommer att avbrytas på grund av avgifterna.

Kom ihåg att målet är att förbättra din poäng, för att inte tjäna intresse på CD-skivan.

Du kan ta de pengar du sparar i slutet av din löptid och rulla den till en annan CD, eller använd den där pengar för att betala av skulden.

Avgifter involverade med självutlåning

Self Lender hjälper dig att överbrygga klyftan mellan ingen eller dålig kredit till bra kredit, så självklart är denna tjänst inte ledig. Men självutlåningen gör siffrorna transparenta, och det är lätt att se hur mycket du betalar vs hur mycket ränta och avgifter du skaar ut.

I skrivande stund måste du betala en ränta som börjar vid 10,69% till 13,16% och det finns också aktiveringsavgifter ($ 9 till $ 15). Självutlåning erbjuder lånevillkor var som helst från 12 månader till 24 månader. Kolla deras webbplats för de mest aktuella priserna.

Här är ett exempel på hur mycket det lägsta krediteringsobjektets konto kostar:

  • Månadsbetalning: $ 25
  • Hur många månader: 24
  • Aktiveringskostnad: $ 9
  • Din kostnad totalt: $ 609
  • Vad du får i slutet av din term: $ 525 plus CD-ränta

Vilket kreditbyggarkonto ska du välja?

Självutlåning rekommenderar att du väljer ett konto som bäst matchar din budget för det närmaste året eller två. Att välja en större kreditkonto byggare betyder inte nödvändigtvis att du kommer att kunna förbättra ditt kreditpoäng snabbare.

Kredit 101 för din hjärna

Det finns faktiskt hundratals kreditpoäng som används av långivare, men den från Fair Isaacs Corporation, eller FICO, är den populära eftersom många långivare använder den. Den andra kreditvärdemodellen som är välkänd och ofta används är VantageScore.

Du är förmodligen bekant med FICO, vilket är en typ av kreditpoäng som används av många långivare.

3 kreditbyråer

Det finns tre huvudkreditbyråer: Experian, Equifax och TransUnion. Varje byrå har en något annorlunda kredit värdering modell men de följer en allmän formel för att ge dig din kredit värdering.

Vanligen är din kreditpoäng uppdelad på följande sätt:

  • 35% - Betalningshistorik
  • 30% - Kreditutnyttjande
  • 15% - Medelålder för kreditkonton
  • 10% - Kreditmix
  • 10% - Förfrågningar eller hård kreditdragning

Varför är det viktigt att kontrollera ditt kreditresultat varje månad

Varje enskilt konto du någonsin har haft är skrivet i byråernas historia, så det är viktigt att du skannar dina kreditrapporter varje månad för alla typer av konton du inte känner igen - det kan eventuellt peka på identitetsstöld.

Kreditbyråer som Experian, Equifax och TransUnion tar information från alla du har lånat från eller ansökt om kredit från och komprimerar hela din betalningshistorik, nuvarande saldon och kreditgränser till ett enda nummer som ständigt uppdateras.

5 kreditregler att leva av

Låt oss gå över kreditgrunderna så att du kan bygga en solid grund för hur du använder kredit på ett ansvarsfullt sätt. När du förstår dessa regler är det smidigt segling.

Du bör alltid:

1. Betala dina räkningar i tid

Det finns en anledning till att detta står för ungefär 35 procent av din kreditpoäng. Långivare vill veta om du är ansvarig och betalar dina räkningar i tid varje månad är en viktig indikation på det. Jag gillar att tänka på det när det gäller att låna dina vänner pengar.

Om Joe Money lånade 100 dollar från dig förra månaden och sa att han skulle betala tillbaka dig nästa men aldrig gjorde det, skulle du förmodligen vara upprörd att du inte fick pengarna tillbaka och aldrig lånade Joe några pengar igen i framtiden.

2.Håll ditt kreditutnyttjande lågt

Kreditutnyttjandet är det totala skuldbeloppet du har i förhållande till de totala kreditgränserna du har. I enkel matte delar du din skuld till din kreditgräns.

Om du till exempel har två kreditkort med en totalgräns på 2 000 dollar (en $ 1000-gräns på varje kort) men spenderat $ 1000, är ​​ditt utnyttjande 50 procent. Femtio procent är för högt, försök att hålla detta nummer lägre än 30 procent. Helst behåll det vid 10 procent.

Även om du inte har några kreditkort är det bra att förstå insatserna och använda dem på ett ansvarsfullt sätt.

3. Maximera inte dina kreditkort

Detta går tillbaka till att hålla ditt utnyttjande lågt och om du maximerar ditt kort kommer ditt utnyttjande att vara ganska högt.

Få inte ens nära att maximera dina kort, och om du har en låg gräns eller brukar falla ner den halva höjden av utgifterna för mycket på din kredit, var noga med att ställa in varningar på ditt kreditkort som berättar om du " nå din gräns.

4. Betala av befintlig skuld (eller öka minsta betalning om möjligt)

Om du har mycket skuld betalar du så mycket som möjligt varje månad. Gör också mer än minsta utbetalningarna. Sätt en plan för din skuld och betala 10 procent eller mer varje månad. Ständigt öka det varje månad om du kan.

När du betalar din skuld kan du sänka ditt kreditutnyttjande, vilket i sin tur kommer att bidra till att förbättra din kreditpoäng.

5. Incheckning regelbundet

Precis som du skulle göra för alla andra mål du har i livet, se till att schemalägga vanliga incheckningar för att se hur du går vidare.

Detta inkluderar inloggning för att se din gratis kreditpoäng från självutlåning. Kontrollera en gång i månaden för att se hur mycket din poäng har förbättrats.

Hur man bygger ditt kredit utan att betala för det

Det finns sätt du kan förbättra din kredit värdering utan att behöva betala för det. Det handlar om hjälp från andra.

Fördelar och nackdelar med att bli en auktoriserad användare

Om du känner någon med stor kredit frågar du om du kan bli en auktoriserad användare på ditt kreditkorts konto.

Pros: Det här kan vara ett riktigt enkelt sätt att "piggyback" bort från någon som redan har bra kredit. När du har lagts till som auktoriserad användare, använd kortet för små inköp. Sedan betalar du det i sin helhet varje månad och i tid.

Nackdelarna: Om du går den här vägen måste den andra personen förstå att han / hon är förutsatt att du har ekonomiskt ansvar för dina handlingar. Så låt oss springa igenom värsta scenariot. Kanske du racked upp $ 500 på deras kreditkort men kan inte betala tillbaka det.

Det betyder att kreditkortsinnehavaren måste förfölja de pengarna. Om ditt saldo lämnas obetalt eller missat kommer kortinnehavarens kredit att lida. Det är därför som auktoriserade användare borde vara en tankeväckande process. Båda parterna måste förstå exakt vad de kommer in i.

Fördelar och nackdelar med att få ett säkert kreditkort

Fördelarna: Se till att kortutgivaren rapporterar dina betalda betalningar till alla tre kreditbyråer.

Nackdelarna: Du kan ansöka om ett säkert kort men du behöver dina egna pengar för att betala som säkerhet. Om du inte har tillgång till ett kontantbelopp, kan du inte få ett säkert kort.

Fördelar och nackdelar med att lägga till hyresbetalningar

Fördelarna: Det här är ett enkelt sätt att förbättra din kreditpoäng, med tanke på att du gör utbetalda leasingbetalningar varje månad.

Nackdelarna: Du måste fråga din hyresvärd om att anmäla dina betalningar i samband med hyran. Detta är beroende av din hyresvärd och om de är öppna för att göra detta.

Om du bor i en byggnad som drivs av ett fastighetsbolag kan det inte vara ett alternativ.

Ha tålamod

Att bygga bra kredit sker inte omedelbart.

Bara vet att om du är ansvarig, gör on-time-betalningar och behåll ditt utnyttjande låg, kommer din poäng att gå upp. Om du vill ha extra hjälp att komma dit, överväga att använda självutlåning.

Vad är det bästa sättet att förbättra din kreditpoäng?

Titta på videon: Poo Bear ft. Justin Bieber & Jay Electronica - Hard 2 Face Reality (Lyric Video)

Populära Inlägg

Kategori Finansiera, Nästa Artikel

Den Ultimate Roth IRA Conversion Guide - Allt du behöver veta
Finansiera

Den Ultimate Roth IRA Conversion Guide - Allt du behöver veta

Jag älskar Roth IRA. Om jag kunde pakka upp dem och ge dem bort som födelsedagspresenter skulle jag förmodligen göra det. Stryk det. Jag skulle definitivt göra det! Fortfarande tror jag inte att Roth IRA är svaret på allt. Så mycket som jag älskar Roth IRA, bestämmer sig för att konvertera dina traditionella IRA och gamla 401 (k) s till en Roth IRA är ett personligt beslut.
Läs Mer
Är ett skuldkonsolideringslån rätt för dig?
Finansiera

Är ett skuldkonsolideringslån rätt för dig?

Att arbeta för att betala av kreditkortsskuld kan vara en överväldigande uppgift, men att få ett personligt lån kan hjälpa vissa människor att refinansiera sin skuld, få en lägre ränta och göra hanteringen av sina skulder enklare. Skuldkonsolideringslån kan vara en nyckel till snabbare skuldåterbetalning för de som inte är längre skuldade när de har mer tillgänglig kredit eftersom skulden konsolideras till ett personligt lån.
Läs Mer
Hur man hittar ett jobb i pension
Finansiera

Hur man hittar ett jobb i pension

Fler och fler pensionärer i dag ser ut att stanna anställda deltid i alla fall under sina pensionsålder. Dessutom ökar ett ökat antal pensionärer på nytt arbetstiden på heltid av en eller annan anledning. I dagens ekonomiska klimat har många pensionärer svårt att behålla sin tidigare livsstil utan att arbeta minst deltid under pensionen.
Läs Mer