Investera

Hur ditt beteende pÄverkar dina investeringsresultat

"Innan du kan hantera dina känslor, förvänta dig inte att hantera pengar." - Warren Buffett

Ett av de viktigaste antagandena i grundläggande ekonomisk teori är att vi alla fattar rationella beslut. Tyvärr översätter ekonomisk teori inte alltid så bra in i den verkliga världen. Har du någonsin gjort ett irrationellt beslut och låt dina känslor få det bästa av dig? Självklart har du. Vi har alla gjort det här någon gång under vår livstid.

Anledningen till att du ser så många vilda svängningar upp och ner på aktiemarknaden har absolut ingenting att göra med företagets resultat eller ekonomisk tillväxt. Det har allt att göra med mänsklig natur och våra kognitiva företeelser som tvingar oss att fatta fela beslut vid de värsta tiderna.

Vad händer när vi låter våra känslor kontrollera våra investeringsbeslut

Enligt Vanguards grundare John Bogle, ökade den genomsnittliga aktiefonden med 173 procent från 1997 till 2011. Det är inte en dålig avkastning på knappt 7,5% per år. Men den genomsnittliga placeringsfondens investerare fick faktiskt inte njuta av dessa avkastningar. De tjänat bara 110% (eller cirka 5,4% per år) över den tidsramen tack vare tendensen att köpa höga och sälja låga. Anledningen till denna skillnad är att vi låter våra känslor kontrollera våra investeringsbeslut och åtgärder.

Rädsla och girighet är dina största fiender när man genomför en investeringsstrategi. Tyvärr arbetar våra kognitiva företeelser för att förstärka dessa två känslor direkt när vi behöver hålla dem mest. Studier har visat att vi är dubbelt så deprimerade från att förlora pengar som vi är glada över att få pengar. Detta kan leda till rädsla som tar över våra beslut.

Köp lågt, sälj högt

Vi har alla hört frasen köpa låga, sälja höga för att tjäna pengar att investera över tiden. Detta är lättare sagt än gjort i de flesta fall. När vi ser lager går ner i pris blir vi nervösa att nedgångarna kommer att fortsätta på obestämd tid. Det här är vår tendens att ha en nyhetskänsla som gör att investerare kan extrapolera det senaste förflutet i sina framtida förutsägelser. Så många investerare fokuserade på marknadskraschen 2007-2008 att de inte kunde föreställa sig att lagren skulle rally över de följande fyra åren. Vi berättar för oss att vi bara ska sitta ut tills sakerna blir bättre. På grund av dessa förskott säljer vi när lagren är nere. Så vi säljer låg i stället för att följa vår sunt förnuft råd att köpa låga.

I den andra änden av spektret är problemet med övertygelse. Överförtroende leder många av oss att tro att vi vet hur framtiden kommer att spela ut och att vi gör alla de rätta rörelserna. Detta kan leda till girighet. Denna situation spelade sig ut i slutet av 1990-talets teknikbubbla. Investerare antog helt enkelt att marknaden skulle fortsätta att stiga för alltid och misslyckades med att ta hänsyn till den historiska synpunkt som marknaderna kan överhettas och blir övervärderade. Och när vinster börjar ackumuleras får vi en känsla av att vi spelar med huspengar så att vi fortsätter att öka risken och köpa mer. Vi känner att vi kommer att sakna åtgärden om vi inte kommer in just nu.

Bekräftelseförskjutningen får oss att bara söka upp den information som stöder vår nuvarande synvinkel. När saker går bra vill vi inte vara störd av det faktum att det finns alternativa synpunkter. Vi vill bara fortsätta tjäna pengar eftersom vi är så stora investerare när lagren stiger. Grudhet, övertygelse och bekräftelseskänslan gör att vi köper höga istället för att köpa låga som vi borde.

Flockmentalitet

Vi tenderar också att följa besättningen när vi fattar beslut. Det är mycket lättare att misslyckas när alla andra runt dig befinner dig i samma position. Men för att vara framgångsrika investerare och genomföra köpa låga, sälja hög filosofi du faktiskt måste gå mot kornet och vara en kontrarian. Som berömd investerare och miljardär Howard Marks sade nyligen: "När andra älskar investeringar, borde vi vara försiktiga. Men när andra hatar dem, borde vi bli aggressiva. "

Låt mig nu vara tydlig, det här är inte en lätt sak att göra. Ingen vill låsa in vinster och sälja när marknaderna stiger och bra tider finns runt oss. Och det är väldigt svårt att tvinga dig att köpa när marknaderna sjunker eftersom kollektiva stämningar är så negativa.

Inse att du inte kan styra framtiden

En av de största orsakerna till att vi låter rädsla och girighet kontrollera våra beslut är att det finns ett överflöd av okända som vi bara inte kan förutsäga. Du måste vara villig att erkänna för dig själv att du inte vet vad som ska hända i framtiden. Det kommer alltid att vara elementet i det okända. Du har ingen kontroll över ekonomin, börsen, politiken eller vad alla andra gör med sina pengar. Att komma till rätta med denna verklighet sparar dig mycket stress och sömnlösa nätter som oroar dig för din ekonomi.

Så om du är villig att erkänna att du inte vet vad som ska hända i framtiden och att människor gör irrationella beslut från tid till annan, hur kontrollerar du beteende för att spara och investera för pensionering?

Komma upp med en investeringsstrategi

Det första du behöver göra är att komma fram till en övergripande målbaserad plan. För att detta ska fungera behöver du veta varför du sparar och investerar. Omständigheterna kommer att förändras och så kommer dina mål, men du måste ställa in mål för att kunna jämföra dig själv på vägen för att se till att du är på rätt spår. Studier har visat att mätning faktiskt förbättrar prestanda över tid så ta reda på enkla sätt att spåra dina framsteg.

Mängden val kan vara överväldigande när du först börjar investera. Så fokusera på de områden som kommer att få störst effekt på lång sikt. Det första beslutet du behöver göra är att hantera din tillgångsfördelning (hur du delar dina medel mellan aktier, obligationer, kontanter och andra investeringar).Undersökningar har visat att detta kan förklara upp till 90% av variationen i din investeringsprestanda, så det här beslutet är mycket viktigare än de enskilda aktierna, fonder eller ETF du investerar i.

Bestäm din tillgångsallokering

Ange din tillgångsallokering baserat på din riskprofil och tidshorisont. Du måste ta hänsyn till din ålder, nettovärde, lön och tid tills du faktiskt behöver pengarna. Dessa faktorer bestämmer din förmåga att ta risk. Men du måste också bestämma din vilja att ta risk. Se till att du är bekväm med summan av pengar du lägger i riskfyllda tillgångar annars kommer dina beteendeförhålningar att tvinga dig att fatta kortsiktiga beslut som kommer att skada dig på lång sikt. Yngre investerare ska kunna ha en högre andel av tillgången i aktier än de som är närmare pensionen eftersom de har en längre tidsram för att kompensera förluster.

Automatisera din investeringsstrategi

När din tillgångsfördelning är inställd kan du arbeta med att automatisera dina rationella beslut. Det innebär att du konfigurerar dina konton för att spara med jämna mellanrum så att du kostar genomsnittet på marknaden på marknaden. Du kan också automatiskt ställa in dina konton på nytt i balansräkningen. Detta kommer att tvinga dig att regelbundet köpa lågt och sälja högt, motsatsen till våra irrationella val.

Återbalansera regelbundet

Eftersom du kommer att ha några investeringar som fungerar bättre än andra kommer deras vikter att öka och få din portfölj att komma i balans. Att skapa en periodisk återavvägning (kvartalsvis eller halvårsvis bör göra det) tvingar dig att sälja dina vinnare och köper dina laggards. Om du väljer en enkel fördelning av 75% aktier och 25% obligationer och aktier stiger till 80% av din portfölj på grund av stora vinster, vet du vad du ska göra. Sälj några aktier och köp några obligationer för att komma tillbaka till dina målvikter. Det känns inte som det rätta att göra, men det är meningen med att kontrollera våra fördomar som tvingar oss till dåliga beslut.

Att lära sig att hitta våra irrationella beteenden och lära av dem kan vara en hälsosam träning. Det ger dig rätt långsiktigt perspektiv som du behöver bli en framgångsrik investerare. Ännu viktigare kommer det att hjälpa dig att uppnå dina ekonomiska och personliga mål.

Ben Carlson skriver om personlig ekonomi, investeringar och investerarpsykologi på en rikedom av gemensam känsla.

Titta pÄ videon: Experten: SÄ pÄverkar din karriÀr av din beteende pÄ jobbet

PopulÀra InlÀgg

Kategori Investera, NĂ€sta Artikel

GF ¹ 021: Min investeringsresa - Hur jag började investera
Investera

GF ¹ 021: Min investeringsresa - Hur jag började investera

Http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_21.mp3 Hur började jag investera. MÀnniskor blir övervÀldigade med att investera eftersom de inte vet hur; De har aldrig haft ett exempel, eller förÀldrar, familjer eller vÀnner som har visat dem hur. Denna podcast visar hur lÀtt det Àr att investera. Min investeringsresa - Podcast Outline Först började jag med mamma -Began investerade för mig nÀr jag var i gymnasiet - satte $ 2000 i en fast livrÀnta i en Roth IRA, köpt genom ett försÀkringsagent.
LĂ€s Mer
AnvĂ€nda en sjĂ€lvstyrd IRA för att investera i fastigheter: Är Fundrise svaret?
Investera

AnvĂ€nda en sjĂ€lvstyrd IRA för att investera i fastigheter: Är Fundrise svaret?

NÀr det gÀller att investera för pensionering finns det fler Àn nÄgra strategier att övervÀga. MÄnga investerare spelar det sÀkert genom att lutar kraftigt pÄ sina arbetsponsorerade 401 (k) konton medan andra diversifieras med en Roth IRA eller traditionell IRA. Vissa investerare som vill bli snygga med sin pension köper livrÀntor eller investerar i jÀmlikhetstillhörighet som Lending Club.
LĂ€s Mer
PÄverkar en Roth IRA-omvandling ekonomiskt stöd?
Investera

PÄverkar en Roth IRA-omvandling ekonomiskt stöd?

Om du har varit i bloggen, Àr du sÀker pÄ att du har mÀrkt att jag har skrivit mycket pÄ Roth IRA 2010-konvertering. Det har fÄtt massor av buzz, eftersom mÄnga Àr angelÀgna om att njuta av de skattefria fördelarna med Roth IRA. Som med allt, bara för att din granne gör det, betyder det inte att du borde. Vi kollade pÄ nÄgra av de oförutsÀgbara konsekvenserna av Roth-omvandlingen och avslöjade nÄgra potentiella fallgropar som du kan ha om du konverterar utan att veta alla fakta.
LĂ€s Mer
TjÀna för mycket för en Roth IRA? dumheter!
Investera

TjÀna för mycket för en Roth IRA? dumheter!

TjÀna du för mycket för att göra ett Roth IRA-bidrag? Enligt IRS-reglerna Àr du förbjuden att göra ett Roth IRA-bidrag om din Àndrade justerbara bruttoinkomst Àr mer Àn: 183 000 dollar om du Àr gift med arkivering gemensamt eller 125 000 USD om du lÀmnar in som en ensamstÄende person eller huschef. faller i denna kategori kan du inte göra ett Roth IRA-bidrag, eller hur?
LĂ€s Mer