">
Finansiera

Term versus hela livförsäkring

Trots råd från finansiella experter som Jeff Rose, Todd Tresidder och Dave Ramsey, fortsätter amerikanerna att köpa hela livförsäkringar på nästan 2 till 1 takt över livförsäkring.

Om alla rådgivare råder emot det, varför är det så populärt?

Är det möjligt att miljontals amerikaner kan skälla upp fel tree?

Jag säger ja.

Som agent om 10+ år som har sett hundratals helförsäkringspolicyer underförstått, förfallit eller överlämnas (jag får tillbaka en bråkdel av det som betalades in) är jag inte längre en fan av hela livförsäkringen.

I det här inlägget ska jag förklara varför livförsäkringsagenter vill sälja dig hela livförsäkringen, de fem huvudproblemen med hela livet och vad du borde köpa istället.

De viktigaste skillnaderna mellan term och hela livförsäkring:

I det här inlägget kommer vi att diskutera term och hela livförsäkring.

Term Livförsäkring

Term livförsäkring erbjuder garanterade nivå premier och en garanterad nivå dödsförmån för en bestämd tidsperiod som 10, 20 eller 30 år. Termen köps ofta för korta behov.

Nyckelfunktioner:

  • Låg kostnad skydd (ofta 3% -10% kostnaden för hela livet)
  • Inget kontantvärde - det betalar bara ut vid dödsfallet
  • Premierna är fasta under en viss tidsperiod - Premien kan inte öka under din löptid även om du har en förändring i hälsan

Hela livförsäkringen

Hela livförsäkringen ger livstids täckning med den extra fördelen av ackumulerade kontantvärden. Det köps ofta för tilläggspensionsinkomst.

Nyckelfunktioner:

  • Erbjuder livstids täckning
  • Kontantvärde - Alla premier som inte går till att betala försäkringskostnader uppkommer i ett kontantervärdekonto, vilket vanligtvis tjänar ränta och utdelning och kan vara tillgängligt för försäkringstagaren via uttag eller lån, förutsatt att försäkringskostnaden betalas.
  • Politiska lån - Ägaren får få tillgång till sitt kontantvärde via lån. Fördelarna här är potentiell tillgång till skattefria pengar (eftersom det är ett lån) utan att behöva ansöka eller kvalificera som andra lån kräver. Ränta bedöms på det utestående saldot och lån kan eller inte behöva betala tillbaka.
  • Fasta premier måste betalas varje år - Premie kan betalas ut i fack eller om det inte är överkomligt, kan betalas med hjälp av policyutdelning eller lånas från policyns kontantvärde, om det är tillgängligt.
  • Dyraste typ av livförsäkring - Ofta 10-20x kostnaden för livsförsäkring och 2-3x kostnaden för garanterat universellt liv

Livförsäkring - En säkerhetsväst eller investeringsmöjlighet?

Det är oförklarligt.

Vi bor i ett land där vi alla är glada att betala in i hemmalagets försäkringspolicy i åratal, förväntar oss ingenting i gengäld, såvida inte vårt hus brinner ner. Vi förväntar oss ingenting från vårt försäkringsbolag, såvida vi inte kommer i ett vrak.

Men det är inte fallet med livförsäkring.

Miljoner amerikaner köper livförsäkringar och förväntar sig att ta pengar ut ur det medan de fortfarande lever.

Det sorgliga är att många av dessa människor inte ens behöver livförsäkringar. Istället säljs de på hur hela livförsäkringen kan komplettera sin pensionsinkomst.

De rätta skälen att köpa livförsäkring:

Livförsäkring borde ses som en livbåt, en livväst eller ett säkerhetsbälte ...

Du bryr dig inte om deras klockor och visselpipor, deras färg, märke eller modell.

Du behöver bara dem för att rädda dig från fara. När det gäller livförsäkringar behöver du det för att göra din familj eller verksamhet "hel" om du passerar dig.

Enligt LIMRAs 2015 försäkringsbarometer är de tre främsta anledningarna till att människor köper livförsäkring:

  • För att täcka begravnings- och övriga slutkostnader
  • För att hjälpa till att ersätta förlorad inkomst
  • Att hjälpa till att betala av inteckning

Det här är giltiga skäl att köpa livförsäkring.

... och ingen av dem kräver hela livförsäkring.

Allt ovanstående kan uppnås med löptidsförsäkring eller garanterat universellt liv (en fridfull permanent typ av livförsäkring).

5 skäl att välja term över hela livet

Hela livförsäkringen borde nästan alltid undvikas.

Jag säger "nästan" för att hela livet kan ha sin plats i vissa höginkomsttagares ekonomiska planer och i några affärsscenarier, men för majoriteten av oss är det otroligt riskabelt.

Här är de fem största problemen med hela livet:

# 1 - Hela livet erbjuder en låg avkastning

Hela livet är inte det bästa sättet att investera dina pengar. Traditionella investeringar är.

Du måste inse att dina premier (eller investeringsbidrag) omedelbart reduceras med provisioner, avgifter och försäkringskostnader när de betalar hela livet.

Provisionerna är särskilt höga. Jag vet att jag personligen gör 80% till 100% av det första års premien på en policy, så om du betalar $ 10.000 till en policy det första året går det nästan allt till din agent.

Då måste du också betala för försäkringen själv.

Vad som finns kvar växer i ett kontantervärdekonto, vilket vanligtvis ger en garanterad miniminränta och utdelning, men överlag är avkastningen dålig eftersom så lite av dina premier faktiskt gör det till kontot värdekontot.

Faktum är att den typiska politiken inte ens bryts jämnt under de första 7 till 10 åren.

Därefter uppskattar de flesta experter avkastningen på 2 till 5% över 30 till 50 år. Dave Ramsey säger att din avkastning kommer att vara genomsnittlig 2,6% för livet i din policy. Även med sina skatteförmåner är hela livets nettoförlängning imponerande.

Du kanske tänker att du gärna ger upp en del avkastning i utbyte mot en "säker" investering. Tja, om jag berättade hela livförsäkring är faktiskt ganska riskabelt som en investering?

2. Hela livet är inte ett säkert ställe att "investera"

Agenter älskar att påpeka hur du får en garanterad ränta på ditt politiska kontantvärde och hur det stöds av försäkringsbolag, som är pelarna i finansiell styrka i vårt land, av vilka de flesta har funnits i över 100 år, har överlevt den stora depressionen och flera krig ... och så vidare.

Vad de inte förklarar för dig är det, när det gäller investeringar går du med stor risk när du köper en hel livsförsäkring. Och det beror på att premier är fasta och måste betalas varje år.

Tänk dig att du bidrar till en 401K eller Roth IRA och svåra tider slår. Kanske är du avskedad eller det är en familjekonomisk nödsituation. I en 401k eller Roth IRA kan du hoppa över avgifter för ett år eller två (eller så länge du vill) utan straff.

Men i hela livet kan du inte sluta betala.

Om premierna inte kommer ur din ficka, måste de lånas ut från ditt kontantvärde eller betala för avkastning av utdelning. Problemet är i början av året att kassaflödena är mycket låga och det är utdelningar, så om de inte kan täcka din försäkringskostnad, upphör din policy. Det innebär att din initiala investering kan utplånas.

Med andra ord tillåter hela livspremier inte hicka i livet. Och enligt min erfarenhet har mycket få personer den ekonomiska visdomen för att hålla dessa policyer långsiktiga. Vanligtvis kan de inte längre ha råd med dem, eller helt enkelt inte se värdet längre och överge dem. Kanske varför 80% av dem som köper en hel livsprodukt blir av med den innan de dör.

3. Skatteförmånerna för hela livet överskrids kraftigt

Agenter skryter av 3 viktiga skatteförmåner som du kommer att njuta av som en hel livsägare.

  • Livförsäkringar dödsförmåner är vanligtvis inte beskattade (för federal eller statlig inkomstskatt - dödsförmåner kan inkluderas i en värdering av fastigheter för federala och statliga fastigheter / dödsskatter)
  • Kontantvärdesackumulering är skatteuppskjuten
  • Inkomstskattfri tillgång till ditt kontantvärde via policelån

Även om dessa är viktiga skattefördelar tror jag att deras värde överlämnas av agenter.

För det första är alla livförsäkringsskatteförmåner skattefria, inte bara hela livsförmåner. Så om du skulle köpa en billigare term eller garanterad universell livspolitik, skulle du ha samma fördel.

Skatteförskjutning av ditt kontantvärde är till hjälp men bestämmer inte helt för den låga avkastningen som finns i hela livet. Du hittar samma skatteuppskjuten status i flera kvalificerade investeringskonton. Även skattepliktiga konton kommer sannolikt att ge en högre nettoavkastning eftersom avkastningen sannolikt skulle bli så mycket större. (dvs en 10% ROR på ett skattepliktigt konto skulle slå en 3% hel livsavkastning)

Den sista av de påstådda skatteförmånerna för hela livförsäkring är möjligheten att låna pengar från policyns kontantvärde. Eftersom det är ett lån, kan du få denna pengar inkomst skattefri.

Men låt mig fråga dig det här.

Vad bra är ett skattefritt lån på pengar som inte har uppskattat? Även i ett skattepliktigt konto kan du vanligtvis ta bort din huvudansvarig (eller kostnadsbas) utan att bli beskattad.

Så för de första 10 åren, medan ditt kontantvärde är mindre än eller lika med din grund, är skattefritt tillgång till dina pengar värdelösa.

Om du tar ut ett lån när du äntligen har sett någon uppskattning, säg 15 år i politiken kan du göra det och ja det kommer att bli skattefritt.

Men var försiktig!

Om din policy någonsin upphör, kommer alla vinster du någonsin gjort att bedömas på din efterföljande avkastning.

Om du lånar ett blygsamt belopp, som 20% till 30% av kontantvärdet, skulle det återstående kontanta värdet fortfarande generera tillräckligt med ränta och utdelning för att hjälpa dig betala räntan på lånet. Faktum är att du kanske aldrig behöver betala tillbaka lånet.

Men många människor stoppar inte vid 20% eller 30%. De använder sitt kontantvärde som deras agent berättade för dem att de kunde. De använder det för att komplettera sin pension, men överlåter policyn, har inte råd med premierna för att hålla upp lånets ränta och försäkringskostnader, och politiken slutar upphöra.

Det är en mycket glatt lutning från livförsäkring. Personligen finner jag inte denna påstådda förmån för att vara värda risken. Om det finns en kink i din ekonomiska plan, som det är så ofta, och du släpper politiken bort, är den här fördelen värdelös och värre kan påföra en brant och oväntad skatteavräkning på dig.

4. Likviditeten av helvärdet är mer som ett tjockt slam

Vi har pratat om några fångstmedel som används för att få dig att köpa hela livförsäkring. Snabb och enkel tillgång till dina likvida medelvärden är en annan fälla.

Jag måste bara skratta när jag ser en livförsäkringsillustration som visar framtida kontantvärden 20 eller 30 år på vägen.

Varför?

Du har inte riktigt tillgång till alla dina pengar!

De flesta företag tillåter endast tillgång till upp till 90% av dina pengar. Kom ihåg om du överstiger det, kommer du att bli föremål för extremt höga premiesamtal eller din policy försvinner.

Så planera inte att finansiera din pension med livförsäkringslån om du inte är beredd att fortsätta betala premier plus ränta på dina lån.

Agenter kommer att påpeka bekvämligheten med att få tillgång till dina medel för ett personligt lån, företagslån eller för att finansiera ditt barns högskola utan att behöva ansöka om lån eller kvalificera. Det är en giltig punkt, men hur stor fördel är det här verkligen?

Först och främst måste du betala för denna förmån. Det är rätt. Företaget tar ut ränta på eventuella lån som tas ut mot din policy, vanligtvis i takt med 6% till 8%.

Och för det andra, om du var i ett skattepliktigt konto, kunde du inte låna från dig själv utan att "ansöka eller kvalificera" för ett lån? Visst, och du skulle inte ens ladda upp dig själv!

5. Point och Deflect - De 2 viktigaste ingredienserna för hela livsförsäljningen

Den viktigaste anledningen till att jag inte tycker om hela livförsäkringen är att dess kostnader och fördelar förvirrar konsumenterna.

Jag tycker att konsumenterna inte kan skilja livförsäkringsförmånerna från hela kontors ackumulering och inkomstförmåner.

Till exempel:

Om du gick in i en AT & T butik i köpcentret och de erbjöd dig två tjänster - höghastighetsinternet och obegränsat samtal och text på din mobiltelefon till det låga priset på 750 dollar per månad ... du skulle veta att det var en ripoff.

Varför?

Eftersom du har en uppfattning om vad de två tjänsterna borde kosta. Du skulle veta att du blir lurad så att du skulle klara dig.

Men när konsumenterna överväger en $ 750 per månad hel livförsäkringspremie, tycker jag att få av dem kan skilja ut inmatning / utdata för båda fördelarna.

De kanske frågar sin agent, "Är det inte dyrt för livförsäkring?", Då kommer deras agent att påminna sina kunder om de kompletterande pensionsförmåner som erbjuds. Eller om de frågar om den låga avkastningen kommer deras agent att säga, "Ja, men kom ihåg, du får också livförsäkringsförmånen."

Så, om det är så förvirrande, varför köper konsumenterna det?

Eftersom agenter ÄLSKAR att sälja hela livet.

"Kommande andetag" - En kronisk sjukdom bland försäkringsagenter

Säg att en 40-årig man går in på mitt kontor. Han gör 90 000 dollar per år, har en icke-arbetande make och två fina barn.

Hans fru och barn beror på hans inkomst, så det finns tydligt ett behov av livförsäkring. Han försäkrar mig om att hans familj betalar ned skulden och investerar för framtiden, så han behöver inte livförsäkring om 20 år. Vi beräknar hans försäkringsbehov på 750 000 dollar.

Vid denna tidpunkt kunde jag sälja honom en 20-årig politik för $ 499 per år (från vilket jag ska göra ungefär $ 450) eller en hel livförsäkring för $ 12,009 per år (från vilket jag kostar ca 11 500 dollar).

Se konflikten?

Om jag är en ny eller kämpande agent är den enda frågan jag har "hur ska jag få honom att köpa den hela livförsäkringspolicyn istället för terminsförsäkring?"

Så kom alltid ihåg när du köper livförsäkring som beställde säljare gör sällan bra ekonomiska rådgivare. De har familjer att mata och när ekonomiska incitament är så höga, lämnar det utrymme för människor att agera oetiskt.

Termen & Garanterad Universal Life Alternativ

Här är vad jag rekommenderar att du köper istället.

Om du har en kortsiktigt behov till exempel försäkring till:

  • Ersätt förlorad inkomst
  • Betala av inteckning eller andra skulder
  • Fond ett köp-säljavtal, nyckelförsäkring eller affärslån
  • Per skilsmässa dekret för underhåll eller barnbidrag
  • Eller andra korta behov

Tänk på termen livförsäkring. Du kan få en offert här.

Fördelen med löptidsförsäkring är att du betalar det minsta beloppet för det största beloppet, utan att det finns pengar på ackumulering av pengar, lån och utdelningar.

Tala sedan med en finansiell rådgivare (jag rekommenderar en avgiftsbaserad certifierad finansiell rådgivare) om dina finansiella mål och var du borde placera dina pengar istället för hela livet för en perfekt blandning av likviditet, säkerhet och avkastning.

Min Term vs Hel Life Insurance Calculator hjälper dig att jämföra köp hela livet till att köpa term och investera skillnaden. Det är ett bra verktyg och jag rekommenderar det starkt.

Vissa människor behöver livstids täckning, men för dessa människor kommer termen inte att fungera. Vissa människor behöver täckning när de passerar.

Så om du har en Behov av permanent täckning för saker som:

  • Fastighetsplanering (fastighetsskatt eller likviditet)
  • Välgörande ger
  • Eller maximering av tillgångar

Jag rekommenderar garanterad universell livförsäkring (GUL) för dessa situationer. GUL erbjuder livstidstäckning med garanterade fasta premier och dödsersättning till en bråkdel av kostnaden för hela livet. Och det beror på att kontantvärdet av GUL är lite till ingenting. Så om du avbryter en GUL 10-20 år efter att du köpte den, får du vanligtvis lite eller ingen pengar tillbaka.

Men vad du får är överkomlig livstid täckning. Det är verkligen mer som en politik för "ålder till 100 år" än en kontantvärdespolitik. Du kan få en offert här.

Slutsats

Inte alla försäkringsagenter är giriga eller oetiska och avsiktligt försöker använda fällorna ovan för att svindla dig.

Många av dessa agenter indoktrineras av de företag som de representerar för att tro att hela livet är en helig investeringskälla - en plats där du kan få en bra avkastning i en säker miljö med utmärkta skatte- och likviditetsfördelar att starta. Och de kanske verkligen tror att deras produkt är ett bra alternativ för dig.

Förhoppningsvis kommer det här inlägget ge dig lite ammunition till nästa försäkringsförsäljare du möter hällning för dyrt hela livet, och du kommer att hålla fast vid termen eller GUL istället.

Din tur

I kommentarfältet nedan, berätta om du har ställt en hel livförsäkring. Köpte du det? Varför eller varför inte, och vad köpte du istället?

Och agenter, låt mig spara dig tiden. Dina kommentarer är välkomna om konstruktiva och informativa. Alla andra kommentarer kommer att raderas.

Om författaren

Chris Huntley är ägare till Huntley Wealth Insurance, en livförsäkringsagentur i San Diego, Kalifornien.

Titta på videon: Bara kultur. Filmen

Populära Inlägg

Kategori Finansiera, Nästa Artikel

Lenda Review
Finansiera

Lenda Review

Om du någonsin har köpt ett hem eller refinansierat ett hem vet du förmodligen vilken tidskrävande process det kan vara att hitta och säkra lånefinansiering. Det verkar finnas en oändlig mängd telefonsamtal, pappersarbete och villkor som du kanske eller inte kan förstå, tillsammans med en lång lista över avgifter - jag kommer ihåg den här första handen när vi köpt vårt hem för några år sedan.
Läs Mer
" width="370" height="280" alt="Hur man skapar en budget som fungerar"/>
Finansiera

Hur man skapar en budget som fungerar

Jag hade någon frågar mig nyligen, "Hur lägger jag samman en budget?" Det visade mig att budgetering inte är en rakt framåtriktad process. Det tar lite förklaring samt försök och fel att börja hänga med det. Åtgärder för att skapa din första budget: 1. Samla in alla dina finansiella data Detta inkluderar kontoutdrag, kreditkortsutlåtanden eller annat pappersarbete som visar dina månatliga utgifter och inkomst.
Läs Mer
Huvudförsäkringsbolaget
Finansiera

Huvudförsäkringsbolaget

Att få livförsäkring kan innebära några viktiga faktorer innan du går vidare med politiken. En av dessa är att se till att du har rätt mängd täckning för dina behov. Detta skydd bör ta hänsyn till vad det är att du är försäkring för - som att betala av skuld, betala av slutliga kostnader eller betala av löpande levnadsutgifter för en make eller andra nära och kära.
Läs Mer
37 Arbete hemifrån jobb (som betalar varje vecka)
Finansiera

37 Arbete hemifrån jobb (som betalar varje vecka)

Det finns olika sätt att tjäna pengar hemifrån och de kan alla betala med olika intervall. Ingen av oss tycker om att jobba och inte veta när vi ska betala för det. Det kan trots allt vara det klassiska tecknet på en bluff, och ibland kan vi få extra arbete eftersom vi behöver extra pengar omedelbart.
Läs Mer