Investera

GF ¢ 052: Hur man undviker att bli bränd av förödande finansiell felbehandling

För flera år sedan brukade jag spela i en flaggfotbollsliga.

Efter att ha tagit ett pass träffade jag det öppna fältet och mellan mig och slutzonen var en ensam försvarare.

När jag gled över fältet visste jag exakt vad jag skulle göra nästa: Jag skulle krossa en av mina onda Barry Sanders-liknande spin-rörelser.

Det var bara ett litet problem: Jag har inga Barry Sanders-liknande färdigheter.

Åh, ja, jag är anständigt atletisk. Men det var inte i min forte att bråka ut ett sådant drag i det öppna fältet.

När jag gick för att röra sig, tog min klämmer olyckligt på marken och jag slutade falla och landade direkt på min höft. Fältet som vi spelade på hade flera nakna, hårda fläckar och det var där jag landade. Det gjorde ont.

Jag visste att jag skulle skada mig, men det var inget sätt jag inte skulle avsluta spelet. Nästa dag var smärtan så dålig att jag knappt kunde gå, så jag bestämde mig för att gå till akuten. Efter att ha fått en röntgen, visar jag att jag bara hade en mycket djup benblåsa. Jag var ordinerad lite smärtstillande medicin och skickades på väg.

Nu, föreställ dig om det var samma scenario, men innan jag ens fick röntgen, rekommenderade läkaren att de amputerar mitt ben. Medan jag kanske inte vet mycket, är jag ganska säker på att det skulle anses vara medicinsk felbehandling.

Medicinsk felbehandling händer mycket i USA och vi har alla hört våra skräckhistorier - men vad händer med finansiell försummelse? Hur ofta hör vi de historierna? På ett blogginlägg som jag tidigare delade visade jag att det finns vissa finansiella rådgivare som jag skulle vilja slå i ansiktet.

Det är säkert att säga att alla är kvalificerade i någon form av ekonomisk felbehandling, men ju mer engagemang jag har med mina läsare på den här bloggen och ju fler kunder jag slutar jobba med desto mer inser jag hur mycket jag stöter på fall av finansiell felbehandling. Så här definierar jag finansiell felbehandling:

Finansiell felbedömning är professionell oaktsamhet genom handling eller underlåtenhet från en finansiell rådgivare där den rekommenderade investerings rekommendationen faller under den accepterade praxis i praktiken inom finansbranschen och orsakar ekonomisk skada eller stor förlust för investeraren.

I denna situation gjorde en investerare lite onlineforskning. Han hade läst lite om "Bank on Yourself" -konceptet. Om du någonsin hört talas om detta koncept är det generellt att du tar eget kapital i ditt hem och använder det och köper någon form av garanterad livförsäkring, normalt hela livet, och eftersom det har en garanterad avkastning, borde du netto högre belopp än det intresse du betalar på din inteckning.

Investeraren ville veta mer om konceptet så att de fyllde i en blankett online och nästa sak de visste att de pratade med en representant. Efter att ha varit på telefonen med honom en kort stund ändrade agenten på linjen snabbt sin historia. Istället för hela livförsäkring växlade de snabbt och började pitching en fast indexerad livränta. I synnerhet en särskild fast indexerad livränta representerad av försäkringsbolaget Allianz.

När jag frågade investeraren hur mycket information denna rådgivare hade på dem sa han väldigt minimalt. Allt han visste var hans ungefärliga ålder och hur mycket han var tvungen att investera. För denna förmodade finansiell rådgivare att pitcha en investeringsprodukt - i synnerhet en fast indexerad livränta - utan att veta något om den här klienten, skulle jag överväga denna ekonomiska felbehandling.

Varje rådgivare som inte tar tid och ansträngning att lära känna sin klient gör dem bara skada och potentiellt orsakar dem ytterligare ekonomisk skada.

Om du börjar prata med någon finansiell rådgivare om någon form av investering och de frågar dig inte några av de grundläggande frågorna, hoppa ut ur din plats, bultar till din bil och få käften ur Dodge.

Fler exempel på finansiell felbehandling

Jag önskar att jag kunde säga att det var det enda exemplet, men det finns mer.

En bloggläsare kontaktade en gång mig och berättade för mig hur en "rådgivare" sa att hon skulle få ut pengar på 401 (k) och placera pengarna mot en indexerad universell livförsäkring. Säg vad? Rådgivaren nämnde aldrig andra alternativ som till exempel att sätta pengarna i en Roth IRA! Prata om ekonomisk felbehandling! Denna typ av historia gör mig arg, och det borde göra dig upprörd också.

Ta en titt på den fullständiga historien som jag delade på Good Financial Cents Facebook-sidan:

Är du redo för ett annat exempel?

Här är en annan från min Facebook-sida som visar hur kommissioner kan svåra några finansiella rådgivare att göra vad som ingår deras bästa intresse - inte deras kunders bästa intresse.

Lägg märke till i denna berättelse hur klienten ställde rätt fråga:

Vad du behöver veta innan du blir bränd av finansiell felbehandling

Det är viktigt att du gör dina läxor för att förhindra att ekonomisk felaktighet händer med dig.

Om det händer med dig borde du veta hur man ska svara.

Det här är vad du behöver veta innan du brinner av ekonomisk felbehandling. Var uppmärksam!

Hur man gör en bakgrund Kontrollera din rådgivare

Tack och lov kan du titta på bakgrunden till de flesta credentialed finansiella rådgivarna.

Men den olyckliga sanningen är att många människor inte tittar på bakgrunden av sina finansiella rådgivare. De räknar med det eftersom rådgivaren har ett företag, ett kontor och hänvisades till dem av en vän, de är någon de borde lita på för att hantera sin ekonomi.

Detta är inte alltid fallet.

Medan vissa rådgivare har gjort vad jag anser vara ekonomisk felbehandling, är det ibland inte felbehandling - det är bara inte det bästa de kan göra för sina kunder.

Låt möta det. Finansiella rådgivare måste leva. Men de borde bara göra det levande om de bättre Livet hos sina kunder - inte skadar sina kunders liv.

Jag har ett förpliktande ansvar att överväga mina kunders intressen ovanför mig själv - det är där mitt hjärta är på och jag kommer inte att offra mina kunders välbefinnande för en snabb pengar.

Läs mer om de olika sätten du kan kontrollera bakgrunden för din finansiell rådgivare.

Viktiga frågor att fråga en prospektiv rådgivare

Medan du är på det, var noga med att fråga någon finansiell rådgivare du funderar på att anställa några svåra frågor.

Till exempel bör din ekonomiska rådgivare kunna peka på några fallstudier som visar att de vet vad de pratar om. Om ditt mål är att spara för pensionering, fråga din ekonomiska rådgivare hur de skulle hjälpa dig att nå ditt pensionsmål och visa hur det skulle fungera i din ekonomiska situation.

Utöver att fråga dem om några fallstudier, se till att de förklarar hur de kompenseras. Det är här där ekonomisk felbedömning löper rampant. Se till att de betalas på ett sätt som anpassar sina mål med dina mål. Mer om detta lite senare ...

Här är några fler frågor du borde fråga en potentiell rådgivare innan du anlitar dem.

Hur man gör ett klagomål mot en rådgivare

Låt oss säga att du har anställt en rådgivare som du inte har gjort sitt jobb - de har praktiserat ekonomiskt fel. Vad ska du göra?

För det första är det viktigt att förstå vilka finansiella rådgivare Kan och kan inte do.

Finansiella rådgivare Kan göra specifika rekommendationer om specifika investeringar - därmed "rådgivare" i deras titel. Dessa rekommendationer bör vara - och många gånger måste vara - i ditt bästa intresse.

Finansiella rådgivare Kan Köp och sälj också värdepapper för dig. Du har kontroll. De gör inte något du inte känner dig bekväm med. Tänk på att vissa kontrakt ger finansiell rådgivare kontroll över de värdepapper som de köper eller säljer för dig utan ditt tidigare tillstånd att köpa eller sälja.

Kom ihåg: Finansiella rådgivare bör inte - och många gånger kan inte - göra olämpliga rekommendationer baserat på din risk tolerans och investeringshistoria. Om en rådgivare inte noggrant intervjuar dig innan de säljer dig på en investering, är det en röd flagga.

Finansiella rådgivare kan inte heller göra förvrängningar eller försummelser angående en investering som de rekommenderar.

Om du känner att din finansiella rådgivare är skyldig till ekonomisk felbehandling, lära dig hur du gör ett klagomål.

Varningsskyltar du behöver elda din finansiell rådgivare

Om du ska lämna ett klagomål mot din finansiell rådgivare kommer du förmodligen att skjuta dem också.

Det finns många andra varningsskyltar än de som nämns ovan som bör uppmana dig att branda din finansiella rådgivare.

Om din ekonomiska rådgivare är till exempel påträngande och försöker få dig att fatta snabba beslut om dina investeringar, kör motsatt riktning så fort du kan. Goda finansiella rådgivare vill att deras kunder ska förstå varför de gör de rekommendationer de gör. Det sista som de vill ha är att deras kunder ska vara kvar i mörkret!

Om din ekonomiska rådgivare håller dig i mörkret genom att trycka på dig för att fatta ett snabbt beslut, gör ett snabbt beslut att hitta en annan rådgivare så snart som möjligt.

Ett annat varningsskylt om att din finansiella rådgivare begår ekonomiskt fel är om de lägger alla dina pengar i en investering. Diversifiering bör vara en hörnsten i en portfölj, och om din rådgivare inte tror det måste du gå vidare.

Det finns många fler varningsskyltar som du behöver avfyra din finansiella rådgivare. Ta en titt på några fler varningssignaler och skydda dig mot ekonomisk felbehandling.

Hur finansiella rådgivare får betalt

Har du en ekonomisk rådgivare? Vet du hur de blir betalda? Nej? Tja, det är dags att lära sig hur!

Så här är det. Finansiella rådgivare betalar vanligen sig av dina investeringar. Det är inget fel med det här - det är bekvämt för sina kunder. Men det är ett problem om deras kunder inte förstår hur eller hur mycket de får betalt.

Exempelvis säljer några finansiella rådgivare aktier av serie A. Dessa är typer av fonder som har en frontbelastning - en avgift för inköp av fonderna. Många finansiella rådgivare lever på detta sätt - men är det rätt för dig som kund? Det finns bättre betalningsarrangemang där ute.

Ett annat exempel är att vissa finansiella rådgivare får betalt en årlig andel av de förvaltade tillgångarna. Skönheten i detta betalningsarrangemang är att när dina investeringar går bra, så gör din finansiell rådgivares verksamhet. Med andra ord är dina mål anpassade: både du och din ekonomiska rådgivare har ett ekonomiskt incitament att öka antalet medel i din portfölj.

Det här är ett viktigt ämne, jag spelade in en podcast om det. Lyssna på hur finansiella rådgivare verkligen får betalt!

Varför anställa en CFP® Professionell är så viktig

Innan du anlitar en finansiell rådgivare, se till att de har behörighetsuppgifter. Därför tror jag att du ska anställa en CFP® professionell som jag!

Slutgiltiga tankar

Lyssna, du behöver inte vara offer för ekonomisk felbehandling. Ju mer du vet, desto mindre sannolikt kan en skarp finansiell "rådgivare" skada dig.

Jag gillar att ta den tid som krävs för att förklara för mina kunder hur investeringarna fungerar. Någon bra finansiell rådgivare bör göra detsamma.

Låt inte någon röra dina pengar om du inte är bekväm efter att ha gjort dina läxor.

Investera, men investera klokt med en finansiell rådgivare som har ditt bästa intresse!

Titta på videon: GF 052 - Libertarian vid 12

Populära Inlägg

Kategori Investera, Nästa Artikel

11 sätt att investera 100 000 dollar med förtroende
Investera

11 sätt att investera 100 000 dollar med förtroende

En cool $ 100.000 träffar ditt checkkonto. God dag. Innan du går bananer och köper en Tesla med automatiska lane-byte kapaciteter, snälla ta ett djupt andetag - för min skull. Det sista jag vill se dig gör är att blåsa alla dina pengar på sportbilar eller dåliga investeringar. Sätt att investera 100 000 dollar med självförtroende: DIY Investera Boring Stuff Investera med en garanti - Inga bekymmer Börsmarknadsalternativ Sök Hjälp Om jag investerar $ 1000, $ 100.000 eller $ 1.000.000, finns det n
Läs Mer
Moolanomy - En intervju med en personlig finans bloggare
Investera

Moolanomy - En intervju med en personlig finans bloggare

När jag började börja blogga flera månader sedan (kom ihåg att i förra sommaren visste jag inte ens vad en blogg var ... .jå, jag är allvarlig), jag pratade med en annan Certified Financial Planner som hade bloggar för om ett år. Han gav mig några bra tips och berättade för mig att ha en framgångsrik blogg som du måste nätverk med andra bloggar.
Läs Mer
Skillnaderna mellan aktier och obligationer
Investera

Skillnaderna mellan aktier och obligationer

Vi hör ofta att termen "aktier och obligationer" används utbytbart, som om de är två sidor till samma investering. Dom är inte. Faktum är att de är mycket olika investeringar, men de används ofta i samma mening eftersom de kompletterar varandra. Skillnaderna mellan aktier och obligationer är ganska dramatiska.
Läs Mer
Hur man dubblar dina pengar på aktiemarknaden (utan risk!)
Investera

Hur man dubblar dina pengar på aktiemarknaden (utan risk!)

Det är dags för en annan utgåva av Dollar och Cents. Det är här jag svarar på en av dina frågor. Om du har en fråga, använd antingen kontaktformuläret på bloggen eller använd min Facebook Fanpage. Jag sprang över en av dina artiklar via Google och ville fråga dina tankar om vad en första gång investerare borde göra för att maximera avkastningen.
Läs Mer