Skuld

7 Personal Finance Lessons Jag önskar alla lärde sig i gymnasiet

Tänk om det du vet nu visste du vägen tillbaka i gymnasiet. Hur mycket bättre skulle du vara? När jag var i gymnasiet lärde jag mig inte om pengar, budgetering eller investeringar.

Medan jag är en finansiell planerare nu lärde jag mig inte de flesta ekonomiska grunderna förrän mitt juniorår på college.

Vad är galet är jag gjorde ta en ekonomisk grundkurs på en punkt. Tyvärr var det inte ens på distans.

Kursen ägde rum under mitt högre år på gymnasiet, och de kallade det "hem ekonomi". Medan jag inte kan berätta något jag lärde mig under den klassen kan jag berätta vad jag inte lära sig.

Jag lärde mig inte om investeringar, kreditpoäng, beräkning av ränta på skuld eller magi av sammansatt intresse.

Det är rätt; Jag satt genom ett år av klasser, men jag lärde mig inte en enda pengar färdighet som kunde gälla mitt liv.

Medan jag vill tro på mer pengar lärs färdigheter i skolor än vad jag upplevde i dag (det är inte för länge sedan), det jag hör av föräldrar är att inte mycket har förändrats.

Medan vissa skolor erbjuder en bostadsekonomisk klass eller något liknande, misslyckas de fortfarande med att ge en grundläggande ekonomisk utbildning som jag anser är nödvändig för ett framgångsrikt, ekonomiskt stabilt liv utanför skolan.

Här är en titt på några av de väsentliga saker som jag önskar att jag skulle ha lärt mig i gymnasiet och jag tror att det borde läras idag:

# 1: Hur kreditkort och räntor fungerar

Eftersom du normalt kan få ditt eget kreditkort på ungefär 18 år, verkar det som en sunt förnuft att undervisa gymnasieelever om kreditinriktningarna. Som finansiell rådgivare har jag sett att alltför många ungdomar löper upp stora kreditkortsaldon tidigt när de inte har en bra förståelse för hur kredit fungerar.

Heck, jag var en gång en av dem! När jag var i början av tjugoårsåldern hade jag $ 20 000 i kreditkortsskulden. Lyckligtvis lärde jag mig mer om kredit när jag åldrade och arbetade flitigt för att bli finansiell rådgivare.

Idag använder jag regelbundet kredit som ett finansiellt verktyg för saker som jag vet att jag kan betala snabbt utan att ådra sig skuld och ränta.

Om vi ​​lärde gymnasieelever några grundläggande lektioner om kreditkort och räntor kunde vi potentiellt spara många studenter från en livstid av ekonomisk stress. Kredit kan vara ett användbart verktyg när du betalar tillbaka varje månad. Ränta på kredit kan dock fungera mot dig när du har en tung balans.

De kreditlektioner vi undervisar behöver inte vara alltför komplexa heller. Åtminstone måste unga människor förstå det

  • a) du måste betala tillbaka varje dollar du debiterar
  • b) Kreditkortsränta tillkommer dagligen när du bär en balans och
  • c) Din ränta kan spela en stor roll i din månadsräkning om du inte betalar dina avgifter helt av varje månad.
Slutligen bör gymnasieelever förstå att det inte är en bra idé att använda kredit för att köpa saker som de inte har råd med. Istället borde de spara för vad de vill ha och sträva efter att bara använda kredit när de tjänar sina intressen. Unga vuxna kan använda krediten klokt för att möta mål och bygga upp en hälsosam kreditprofil, men det är viktigt att se till att när du använder kredit som du kan betala tillbaka. Förstå ansvarsfull användning av kredit, från det ögonblick en tonåring får sitt första kreditkort, kan gå långt för att bygga en solid finansiell framtid.

Även om det är smartare att undvika skuld i första hand bör ungdomar utbildas om de många verktyg som de kan använda för att återhämta sig om de hamnar bakom med sina räkningar.

# 2: Hur balanserar du en checkbook

Medan skrivardagen kontrollerar för de flesta räkningar är klart över, bör ungdomar fortfarande lära sig att balansera en kontrollbok. Även om de håller sig till debet och kredit, kan de verkligen dra nytta av att lära sig hur man hanterar sitt kassaflöde och utflöde för att undvika kassakrav.

Jag lärde mig det svåra sättet när jag studsade tre kontroller när jag var 19 år gammal. aj! Det var första gången jag introducerade "överkortsavgifter" och det var inte trevligt.

En lektion om online-betaltjänster kan också hjälpa studenter som lutar på teknik för att hantera sina pengar. Och ja, studenter behöver fortfarande lära sig baskunskaper i skrivskriver, till exempel hur man fyller ut checkar - åtminstone för tillfället. Ibland behöver folk fortfarande skriva en check, tro det eller inte.

# 3: Grunderna för budgetering

Budgetering är en av de viktigaste färdigheter som någon kan lära sig, men du kommer knappt att höra en titt om det medan du är i skolan. Tyvärr kan du inte lära dig om budgetering att du kommer till nackdel när du har examen på gymnasiet och flyttar ut på egen hand.

Utan att ha kunskap om hur man hanterar räkningar och separerar "önskningar" från "behov" kan många människor tillbringa sina liv som varar en ekonomisk svåra efter varandra.

Åtminstone tror jag att gymnasieelever bör lära sig att planera en livsstil som faktiskt jives med den inkomst de tjänar. Det kan innebära att man vet hur man planerar - och betala - räkningar som hyra, verktyg, försäkringar och bilbetalningar, samtidigt som man ser till att det finns pengar kvar för matvaror, besparingar mm

Här är saken: Jag hatar faktiskt budgetering. Jag vet att det är nödvändigt, men jag gillar inte att spåra varje öre vi spenderar.

Vad vi gör istället är vad jag gillar att kalla "taktisk budgetering" - som i vi sätter oss ner för att skapa en ekonomisk plan när som helst en stor livshändelse är på väg. Denna typ av budgetering kräver inte att du tittar på varje öre, men det kan hjälpa dig att uppnå dina mål och spendera mindre över tiden.

Bottom line: Det är viktigt för ungdomar att veta hur man skapar en ekonomisk plan för vad de vill ha.

# 4: Kraften av sammansatt intresse

Medan ungdomar kanske inte når sin inkomstpotential i åratal har de en stor fördel gentemot resten av oss när det gäller investeringstid. Med tiden på deras sida kan de utnyttja den fulla potentialen att öppna och lägga till ett sparkonto för att utnyttja kraften i sammansatt intresse.

Genom att lägga till små summor pengar på ett högt ränteskyddskonto medan de är unga kan gymnasieelever, akademiker och högskolestudenter börja bygga rikedom som kommer att samlas om och om igen.

Här är ett bra exempel:

För några veckor sedan pratade jag om att investera i mitt alma mater. För att visa mängden kraften i sammansatt intresse introducerade jag det "magiska örekonceptet".

Jag frågade publiken en enkel fråga:

"Om du hade ett val, skulle du hellre ha $ 2000 kontant eller ett öre som fördubblas i värde varje dag?"

Inte överraskande sa mer än hälften av klassen att de hellre skulle ha pengar. Självklart!

Saken är, den magiska ören skulle faktiskt lämna dem mycket bättre. På grund av den förbundna räntan kan ett öre som fördubblas i värde varje dag vara värt mer än 10 miljoner dollar efter bara en månad!

Vi behöver studenter för att inte bara förstå kraften i sammansättning, men att veta hur man kan dra fördel av när de kan.

# 5: Hur man bygger kredit

Din kredit värdering är en viktig del av din totala ekonomiska hälsa, och det kan göra en stor skillnad i hur du hanterar din ekonomi som vuxen. Med god kredit på din sida är det mycket lättare att köpa ett hus eller kvalificera dig för en lägenhet. Med dålig kredit (eller ingen kredit) kan å andra sidan det mesta av livets största milstolpar vara svårare att nå.

Eleverna behöver veta varför kredit är viktigt, men också hur man bygger kredit medan de är unga. Större delen av tiden kan man få en grundläggande studentkreditkort eller ett studentlån till introduktion till byggkredit för eleverna behöver komma igång.

Men det betyder inte att byggkredit är lätt. Ibland är det svårt för ungdomar att bli godkända för ett kreditkort eller någon typ av lån.

Min gamla praktikant Kevin befann sig i detta exakta scenario för flera år sedan. Kevin lyssnade på sina föräldrar och undrade helt och hållet kreditkort. Men när Kevin bestämde sig för att starta sitt vuxna liv på solid ekonomisk grund och köpa ett hus och egen bil, var hans kredit inte etablerad för att bli godkänd för de lån som han behövde köpa dessa saker.

Lyckligtvis snubblade Kevin på tanken att anmäla sig till ett säkert kreditkort. Med ett säkert kreditkort var han tvungen att lägga ner en kontant deposition som motsvarade hans kreditgräns. Men när han började använda sitt kort regelbundet kunde han höja hans kreditpoäng en fantastisk 100 poäng inom sex månader!

Hur gjorde han det?

Medan säkrade kreditkort kräver en kontant insättning för att komma igång rapporterar de alla dina kreditrörelser till de tre kreditrapporteringsbyråerna - Experian, Equifax och TransUnion. Med tiden kan Kevins ansvariga kreditanvändning låta honom bygga sin kredit från början och hjälpa till att uppnå sina mål att köpa hus och bil!

# 6: Investering och aktiemarknadsgrunder

Som finansiell planerare träffar jag så många fullvärdiga vuxna som inte vet det första om aktiemarknaden eller investerar i allmänhet. Medan vi inte kan göra någonting om det nu kan vi hjälpa unga människor att starta sina egna liv med en grundläggande förståelse för hur investeringar fungerar.

Medan vi förmodligen vill undvika överväldigande studenter med alltför många detaljer rekommenderar jag att vi presenterar dem för att investera koncept som de kan lita på när de blir äldre. De behöver förstå vad aktiemarknaden är och hur investerare gör (och förlorar) pengar. Och ja, jag tror att de behöver förstå hur investeringar kan göra dem rika.

Här är ett bra exempel:

Tidigare i år visade jag en 16-årig hur man gör $ 500 till $ 520.367. Medan han trodde att jag var galen först förstod han det när jag visade honom hur investeringen fungerade.

I grund och botten använde jag historiska data för att visa honom hur ens en skit, $ 500-värderad, frontbelastad fondskassa som köptes år 1970 kunde växa till 68 684 USD med genomsnittlig avkastning och sedan slutligen totalt 520 367 dollar.

Det är ganska bra, eller hur?

Saken är att den här $ 68.684 siffran kunde växa ännu mer om han bara lagt till en nominell summa pengar varje månad. Om han investerade $ 25 extra till denna fond varje månad (eller $ 300 per år), skulle den totala investeringen öka till det ljuva 520 367 kronor över ungefär samma tidslinje.

Jag tror att ju tidigare vi lär eleverna om ekonomiska grunder, desto bättre blir de.

Det skulle vara synd för ungdomar att missa på att bygga rikedom med aktier, särskilt eftersom du inte behöver investera mycket pengar om du börjar tillräckligt tidigt.

Å andra sidan är det viktigt att eleverna känner skillnaden mellan säkra investeringar och investeringar i bedrägerier. När du investerar med ett ansedd företag som Vanguard eller Fidelity kan vara smart, måste ungdomar veta att välja välrenommerade företag när de investerar sina pengar. Det lönar sig att undersöka vilket företag du planerar att investera i, läsa recensioner och se till att du vet vad du kommer in i.

Jag skulle också säga att det är viktigt för studenter att veta hur mycket risk de är villiga att ta på sig med sina pengar. Att investera i ett startföretag med lägre aktiekurser kan till exempel skörda stora avkastningar, men det kan också vara mer sannolikt att misslyckas, då börsvärdet sjunker. Detta kallas högre risk, högre belöning.

De studenter som söker ett mer konservativt investeringsalternativ bör kanske överväga att investera i etablerade företag eller en sammanslutning av företag som kallas en fond.Detta är en långsiktig investeringsstrategi som kan växa pengar över årtionden konsekvent.

# 7: Hur man startar ett företag

Jag förstår att att starta ett företag kan vara en hel del för alla gymnasieelever att ta in, men vad är det inte en bättre möjlighet att få en introduktion.

Jag kom inte från en familj som hade kompetens inom företagsbyggnad. Och inte heller mina vänner. Lyckligtvis lade någon böcker framför mig som Rich Dad, Poor Dad, som åtminstone gav mig en grundläggande inledning till dessa begrepp.

Poängen

Personlig ekonomi är en så viktig del av livet som jag kan inte tro Vi lär inte eleverna mer om pengar i skolan. När du verkligen tänker på det, är det inte konstigt att hushållens skuldnivåer är höga i hela tiden.

När människor inte vet bättre, gör de inte bättre.

Låt oss försöka göra en positiv skillnad i våra elevernas ekonomiska framtid nu genom att undervisa våra barns ekonomiska grunder - och att förespråka för mer ekonomisk utbildning i skolorna.

Titta på videon: #AskGaryVee Episode 149: London Calling

Populära Inlägg

Kategori Skuld, Nästa Artikel

Innan du köper ett större hem, överväga dessa steg eller gå brutna
Skuld

Innan du köper ett större hem, överväga dessa steg eller gå brutna

Det finns många anledningar att folk överväger att köpa ett större hem (vår byggnad vårt drömhus som vi gjorde). Ofta kan nygifta köpa ett "starthem" som är avsiktligt mindre än sitt idealiska hem för att spara pengar. De ser att de kan köpa ett större hus senare, när de börjar lägga till barn till sin familj eller börja tjäna mer pengar.
Läs Mer
Så här gör du taktisk budgetering
Skuld

Så här gör du taktisk budgetering

Redaktörens anteckning: Var noga med att kolla på var jag pratar om "taktisk budgetering" på min Soldier of Finance Blog. Taktisk budgetering, eller strategisk budgetering som det ibland är känt, är en intensiv typ av finansiell planering. Många företag använder taktisk budgetering för att avgöra var de ska fördela finansiella resurser och investeringar för att uppnå optimal vinst.
Läs Mer
Hur man betalar ut $ 20.000 i skuld inom bara 10 månader
Skuld

Hur man betalar ut $ 20.000 i skuld inom bara 10 månader

Vad består din skuld av? Studielån och medicinska räkningar. Huvuddelen av min skuld var van att betala för min färskman år av college. Som jag är säker på kan många människor relatera, kollegiet för mig var en period av limbo mellan att leva med mina föräldrar och vara på egen hand. För första gången skulle jag vara ansvarig för allt utom min mobilräkning och sjukförsäkring.
Läs Mer
Var inte rädd: Kom igång med att förbättra ditt finansiella liv
Skuld

Var inte rädd: Kom igång med att förbättra ditt finansiella liv

Om du precis börjat organisera din ekonomiska situation är det lätt att känna sig överväldigad, eller ens rädd att ta en titt på dina utgifter. Men det behöver inte vara svårt, och du läser detta eftersom du inte längre är rädd. Du är redo att få din ekonomi i ordning. Så låt oss diskutera några steg du kan ta för att få rätt riktning ekonomiskt.
Läs Mer