Finansiera

GF ¢ 039: Reader Question: Vad är det bästa med en gammal 403 (b)?

Tja, om du behöver PROFESSIONAL professionell hjälp är uppe för debatt, men när det gäller din ekonomi, lita inte på Google.

Du behöver någon som vet vad de gör.

Tänk på detta exempel:

Jag är 45 år gammal med 3 små barn. Min största oro är att på ungefär 10-12 år kommer de att gå på college. Jag har ett bra jobb och gör för närvarande $ 75 000 per år.
Jag har inte högskolebesparingsplaner inrättade för dem just nu. Jag överväger att öppna en Roth IRA och maximera det varje år så de använder det för college.
Jag har också en gammal 403b som bara sitter där och gör ingenting. Jag maximerar min 401k vid mitt nuvarande jobb, vilket också erbjuder en 8% match. Skulle du tacka vad jag ska göra för mina barn och för min pension? Också tycker du att jag ska konvertera min gamla 403b till en Roth IRA?

Ja, just det.

Det här är den typ av frågor som en Certified Financial Planner drar över.

Varför? Eftersom det är så mycket som händer i denna persons situation att det motiverar varför människor behöver ekonomiska planerare.

Om jag mötte med den här klienten på mitt kontor eller över Skype så här skulle jag gå om mötet.

1. Ska hon använda sin Roth IRA för högskolebesparingar?

Det är ett litet känt faktum att du faktiskt kan använda en Roth IRA för att betala för college-relaterade utgifter. De flesta tycker om Roth IRA som ett pensionssparande fordon, vilket det är, men du kan dra ut några vinster att betala för utbildning utan att ådra sig någon skatt eller straff. Även om så är fallet, är jag vanligtvis inte en stor fan av sammankopplade pensionssparande med högskolebesparingar.

Jag har många kunder som är föräldrar som är mycket ambitiösa för att spara för barnets högskola och inte göra ett bra jobb att spara för egen pensionering. De gör det med goda avsikter att försöka förhindra sitt barn från att ådra sig en orimlig mängd studentlånsskuld, så vad händer är det om de inte sparar tillräckligt för sin egen pensionering. Sen senare i livet kommer de att vara beroende av sina barn eftersom de inte har tillräckligt med besparingar. Jag handlar om att försöka hjälpa ditt barn betala för ditt barns högskola, om du är så benägen, men inte på offren för din egen pensionering. Jag diskuterade detta är en tidigare video:

I den här personens fall skulle jag föreslå att hon ser på att inrätta en 529 högskolebesparingsplan. Jag nämnde i ett tidigare inlägg på de fyra sätt som du kan spara för college; 529 högskolebesparingsplanen är vad vi använder för våra tre pojkar för närvarande. Det fungerar som en Roth IRA i det faktum att alla utdelningar, så länge de är för college-relaterade utgifter, är helt skattefria. Vilket är freakin sött!

Den andra stora fördelen med 529-planen är att föräldrarna, eller i det här fallet mamma, kommer att kontrollera pengarna även efter att barnet fyller 18 år. Om barnet bestämmer att de inte vill gå på college, vill spela ut för att starta eget rockband, kommer de inte att kunna göra det eftersom mamma har kontroll. Föräldrakontroll är en vacker sak. 🙂

Key Takeaway: Blanda inte pensionsbesparingar med högskolebesparingar. Ta hand om dig själv först.

2. Vad sägs om att konvertera en 403 (b) till en Roth IRA?

Det är miljon dollarfrågan, och det är en mycket svår att svara på. Först måste vi få en uppfattning om vad vi faktiskt investerar i, så att investeringen efter omvandlingen måste växa; vad är vår nuvarande skattesats, och hur mycket skatt ska vi betala på det belopp vi konverterar och hur länge kommer det att sitta i kontot?

För att en Roth IRA-konvertering ska vara meningsfull vill du inte behöva betala mycket om en konvertering, och du behöver tillräckligt med tid för investeringarna att växa för att kompensera hur mycket skatt du måste betala för att konvertera. Det är inte ett tydligt svar, och det är svårt för mig att göra den rekommendationen på grund av bristen på information jag har i den här situationen. Typiskt när människor inser att de måste betala avgiften för att det är meningsfullt att göra omvandlingen, är det vanligtvis inte meningsfullt för kundens nuvarande inkomstbehov.

Med den gamla 403 (b) skulle jag föreslå att hon rullade den till en IRA för att få bättre kontroll över investeringarna. Det låter inte så att hon granskat investeringarna på ett tag, så det skulle definitivt hjälpa till att få en finansiell planerare att granska dessa investeringar och se till att de fortfarande står i linje med sina nuvarande mål. Om du inte är säker på om din risk tolerans ligger i linje med dina mål, fyll i detta frågeformulär Det tar dig mindre än 3 minuter att hitta ditt risknummer.

Key Takeaway: Konvertera en 403b till en Roth IRA är inte ett svartvitt svar. Möt med en finansiell planerare eller skattesäljare för att se om det är vettigt. Om inte, var noga med att rulla alla gamla pensionskonton i en IRA.

3. Se till att hon granskar henne 401 (k) årligen.

Jag älskar det faktum att hon maximerar 401 (k) och får den matchen. Gratis pengar är söt, och spara för hennes pension är ännu sötare. Jag skulle vilja uppmuntra henne att se till att hon granskar henne 401 (k) minst årligen. Jag har en 401 (k) granskningstjänst, eftersom jag tycker att det är oerhört viktigt att människor går över 401 (k) s.

Jag har sett för många fall där människor investerar blint i dessa pensionskonton, och de har ingen aning om vad de faktiskt investerat i. Att göra små tweaks i det 401 (k) kan ge tiotals, om inte hundratals, tusentals dollar mer som väntar på pensionering. Hyr en finansiell planerare för att granska din 401 (k) årligen, liksom dina andra investeringar.

Key Takeaway: Granska dina 401k (och alla dina investeringar minst en gång per år.

4. Vad sägs om livförsäkring?

Även om det inte var fråga om det, hoppades en omedelbar uppfattning om att jag hade tre unga barn, hoppas att den här moderen har livförsäkring på sig själv. Det låter som om hon är väldigt fast besluten att hjälpa till att betala för barnens högskola, så att man tar ut en 20-årig politik, som skulle räcka för att betala alla sina skulder och ha en bra summa för att betala för alla tre barns högskolor, skulle vara mycket föreslagna.

Bara för att ge dig en idé skulle en 20-årig politik för 500 000 dollar på en 45-årig kvinna kosta ungefär 625 USD per år. Det är allt. Här är en titt på de bästa företagen med de billigaste priserna:

Om du behöver livförsäkring kan du få en gratis citat här på mindre än 3 minuter.

Key Takeaway: Undvik inte livförsäkring, särskilt med små barn. Det är super billigt. Inte övertygad? Kolla in hur mycket är en miljon dollar livförsäkring politik?

Hitta rätt svar för din situation

Den enda standarden som gäller i alla situationer när det gäller ekonomisk planering är att det inte finns ett rätt svar. Varje situation är annorlunda, och som du kan se genom ovanstående exempel finns det många olika scenarier som vi kan gå med. Min största situation för den här individen är att de tar tid att sätta sig ner med en finansiell planerare för att se till att de gör saker rätt. Gör det som en prioritet, och granska deras plan minst på årsbasis.

Har du en fråga så här? Känn dig fri att fråga Ask Jeff och jag gör mitt bästa för att komma tillbaka till dig om 24 timmar.

Titta på videon: GF 039 - Kör av en bro

Populära Inlägg

Kategori Finansiera, Nästa Artikel

Kan du betala ut dina studielånsbetalningar?
Finansiera

Kan du betala ut dina studielånsbetalningar?

Med den genomsnittliga skuldbördan för skuldsatta akademiker som stiger över 35 000 dollar år 2015 utforskar desperata studenter alla sina alternativ när det gäller att låna förlåtelse och kreativa betalningsalternativ. Betalningen som du tjänar återbetalningsplan, även kallad Lön, är ett alternativ som har fått ökad granskning och popularitet sedan president Obama bad om en expansion till programmet sommaren 2015.
Läs Mer
10 Great Career Quotes för att få dig motiverad
Finansiera

10 Great Career Quotes för att få dig motiverad

Under de närmaste veckorna lanserar jag en podcast där jag ska intervjua människor som älskar vad de gör för att leva. För att få dig redo för den här podcasten trodde jag att jag skulle få dig några citat för att hålla dig motiverad när det gäller att bedriva en karriär som du älskar: "Välj ett jobb du älskar, och du kommer aldrig att behöva jobba en dag i ditt liv .
Läs Mer
" width="370" height="280" alt="$ 6 089,48 i januari online inkomst, ny baby och mer!"/>
Finansiera

$ 6 089,48 i januari online inkomst, ny baby och mer!

Tja, det här är ett bra sätt att börja ett nytt år. Inte bara hade vi en annan rekordmånad onlineinkomst, men vi hade en tjejflicka! Introduktion till Avery Rae Hayes Avery föddes den 14 januari 2017. Hon var 9 kg 1oz och var 22 inches lång. Självklart kommer hon troligen att vara lång. Vi introducerade vår son Finn till henne och erbjöd henne några guldfiskskivor, så det hjälpte det till att bli en bra övergång från en till två barn.
Läs Mer
Traditionella IRA-regler och gränser
Finansiera

Traditionella IRA-regler och gränser

Med all anledning dessa dagar om Roth IRA, kan traditionella IRA: er vara i fara för att gå vilse. Men för många av samma skäl som en Roth IRA är så viktig, fortsätter traditionella IRA att vara värdefulla. Jag erkänner det - jag är en stor fan av Roth IRA. Jag tror att alla borde ha en. Men det finns tider när en traditionell IRA får jobbet gjort.
Läs Mer