Finansiera

Vad är en förbindelse och varför skulle du vilja få en?

Vi ofta här aktier och obligationer nämns tillsammans som om de är ganska mycket samma sak.

Men är de? Inte riktigt.

Faktum är att det kanske kan vara så att de flesta förstår bestånden ännu bättre än obligationer. Trots allt har relativt få personer egna obligationer individuellt.

Så, vad är ett band och hur kan det passa in i din övergripande investeringsportfölj?

Så, vad är en förbindelse, exakt?

Obligationer är värdepapper som representerar skuldförpliktelser, vanligtvis utfärdade av antingen företag eller regeringar.

De utfärdas normalt i valörer på $ 1000 och betalar ränta två gånger varje år. Dessutom är räntesatsen fastställd under obligationsperioden.

Och om obligationen hålls till förfall, kommer investeraren att få betalt hela anspråket på säkerheten.

Om du till exempel köper en obligation för $ 1000 med en räntesats på 4% och en löptid på 20 år betalas du $ 40 per år - $ 20 var sjätte månad - tills obligationen betalas i sin helhet 20 år senare.

Obligationer är mycket som depositionsbevis, förutom att de utfärdas av andra institutioner än banker, och har mycket längre villkor. De saknar också FDIC försäkringsskydd som kommer med utgivna CD-skivor.

Obligationer är långfristiga värdepapper med löptider större än 10 år.

Emellertid klumpar investerare ofta någon typ av ränteinvesteringar i kategorin obligationer.

Det kan innehålla värdepapper med en löptid från några månader till 30 år.

Vilka typer av obligationer är där?

Det finns tre primära typer av obligationer:

  1. Företags
  2. US Treasuries
  3. Kommunala obligationer

Låt oss ta en titt på var och en.

Företagsobligationer

Dessa är obligationer utgivna av börshandlade bolag och är ofta noterade på offentliga börser. De kan användas för en mängd olika affärsändamål, inklusive att betala av gammal skuld, utöka verksamheten, höja extra pengar eller till och med förvärva konkurrenter.

De anses allmänt vara mindre säkra än amerikanska statsobligationer och betalar en högre räntesats som ett resultat.

Exakt hur mycket ränta de ska betala beror på deras obligationsränta, som utfärdats av stora obligationsrätter, såsom Moody's eller Standard & Poor's.

Obligationer med kreditbetyg från BBB till AAA anses vara säkraste och värderade som investeringsklass.

Nedre nominella obligationer som en gång kallas "skräpobligationer" kallas nu "high yield bonds" och betalar mycket högre räntor. Naturligtvis är sådana obligationer också mer troliga att de är standardiserade och anses vara riskfyllda.

Företagsobligationer kan i allmänhet köpas via värdepappersföretag. De köps vanligtvis i valörer på $ 1000, men du måste kanske köpa minst 10 obligationer, eller $ 10.000. Både köp och försäljning kommer i allmänhet att innebära en liten provision.

US Treasury Securities

US Treasury Securities kommer i en mängd olika termer. Tekniskt sett är endast en säkerhet faktiskt ett band, vilket är USA: s statsobligation. Men bara för att rensa upp förvirring diskuterar vi de olika typerna av amerikanska statsobligationer som finns tillgängliga.

Amerikanska statsobligationer. Dessa är de längsta siktskatterna, med en löptid på 30 år. De är tillgängliga i valörer på så lite som $ 100 och betalar räntor var sjätte månad.

US Treasury Bills. Dessa är de kortaste terminerna, med löptider som sträcker sig från några dagar upp till 52 veckor.

De kan köpas i valörer på $ 100, men köpas på rabatt.

Till exempel kan du köpa en statsskuldväxel för $ 99, som du kommer att lösa in vid förfall för $ 100. Den extra $ 1 betalade representerar räntor som betalas på säkerheten.

US Treasury Notes. Noter har löptider om 2, 3, 5, 7 och 10 år. De betalar räntor var sjätte månad och är tillgängliga i valörer på 100 dollar.

Skattemässiga inflationsskyddade värdepapper (TIPS). Dessa är räntebärande skattemyndigheter som också ökar din revisor baserat på förändringar i konsumentprisindexet (KPI). De kommer med löptider om 5, 10 och 30 år. Räntan är lägre än statsobligationer med jämförbara villkor, men de viktigaste tillskotten är avsedda att hålla värdet av säkerheten upp med inflationen.

Amerikanska sparobligationer. Finns som EE och E-sparobligationer, finns de i valörer på 25 dollar och tjänar ränta i upp till 30 år. Det finns också I Savings Bond, som som TIPS, ökar säkerhetsvärdet baserat på förändringar i KPI.

Var kan man köpa amerikanska statsobligationer

Alla amerikanska statsobligationer kan köpas, innehas och lösas in via US Treasury Departments webbportal, Treasury Direct. De kan också köpas via värdepappersföretag, även om det kan finnas en nominell avgift för både köp och försäljning.

Kommunala obligationer

Dessa är obligationer utfärdade av lokala myndigheter, inklusive stater, län, kommuner och deras olika organ.

De har fördelen att de inte är föremål för federal inkomstskatt. Och om du är bosatt i samma stat där obligationerna utfärdas kommer räntan också att vara fri från statlig inkomstskatt.

Men om du bor i ett annat land, kommer räntan att beskattas i ditt hemvist, om det har en inkomstskatt.

Kommunala obligationer kan i allmänhet köpas genom investeringar mäklarfirmor, och än en gång för en liten provision på både köp och försäljning.

Vad är fördelarna med obligationer?

Obligationer har två grundläggande förmåner, åtminstone jämfört med aktier.

Den första är relativ säkerhet. Medan aktiekurserna fluktuerar, återbetalas obligationer till det fulla nominella värdet om de hålls till förfall. Detta gör dem till en solid diversifiering bort från lager.

Att hålla en viss andel av din portfölj i obligationer kan minska den totala volatiliteten och har visat sig förbättra långsiktiga investeringsresultat.

Den andra fördelen är stadig inkomst.

Räntan på obligationer är en avtalsförpliktelse. Till skillnad från utdelningar, som antingen kan minskas eller elimineras av den utfärdande institutionen, garanteras räntesatsen på ett obligationslån vid emissionen till förfallodagen.

Detta ger obligationsinnehavaren en stadig inkomstkälla, även om aktierna kan fluktuera i värde.

Det finns en tredje fördel obligationer har gemensamt med aktier, och det är det potential för kapital appreciering. Det har att göra med förändringar i räntorna.

Låt oss säga att du köpte $ 10.000 av ett visst band med en ränta på 5%.

Två år senare sjunker rådande räntor till 4%. Värdet på ditt obligationslån ökar till $ 12 500, vilket ger ett utbyte på 4%.

Du säljer sedan obligationerna och samlar in en vinst på 2 500 USD på transaktionen.

Vad är riskerna med obligationer?

Trots fördelarna med att hålla obligationer är de inte utan risker. Det finns två primära risker.

Utgivarens standard. Detta är ett större problem med företagsobligationer. Ett företag kan falla på svåra tider, och standard på sina skulder. Inte bara skulle du förlora ränteintäkterna, utan också huvudmannen. Det finns olika sätt att spela ut. I ett företags konkursläge kan du få delvärde av obligationerna.

Men i en extrem situation kan obligationerna förklaras helt värdelösa.

Eftersom de utfärdas av den amerikanska regeringen anses statsobligationer vara oförenliga med standard. Kommunala obligationer har en liten risk för misstag, men i själva verket har standardvärden varit mycket sällsynta på dessa värdepapper historiskt.

Ränterisk. I det sista avsnittet pratade vi om möjligheten att obligationer ger realisationsvinster om du köper en obligation och sedan säljer den till en marknad med lägre räntor. Men motsatsen kan hända om räntorna stiger.

Låt oss vända om tidigare exempel. Du köper $ 10.000 i obligationer som betalar 4%. Två år senare är den rådande kursen på obligationer 5%. Du säljer obligationerna till $ 8 000, vilket är huvudvärdet som ger en 5% avkastning. I processen tar du en förlust på 2 000 USD.

Detta kallas ränterisk - risken att värdet på dina obligationer kommer att falla om räntorna stiger.

Den största nackdelen med obligationer är att de har ett omvänt förhållande med räntorna. Stigande priser motsvarar fallande värden medan fallande räntor motsvarar stigande värden.

Du bör också vara medveten om att amerikanska statsobligationer också är föremål för ränterisk, även om obligationernas huvudsakliga värde är garanterat vid förfallodagen.

Vad är Bondfonder?

Hittills har vi pratat om att köpa enskilda obligationer.

Men du kan också investera i obligationer genom obligationsfonder. Obligationer säljs genom medel, precis som aktierna är. Var och en är en portfölj av obligationer som innehas i en enda investeringsenhet. Fonden kan inneha hundratals olika obligationsemissioner och drivs av en investeringschef.

Det är viktigt att förstå att det finns ett brett utbud av obligationsfonder. Faktum är att du kan välja en fond baserad på dina egna investeringspreferenser.

Till exempel kan du investera i en obligationsfond som endast innehar amerikanska statsobligationer, kommunala obligationer eller företagsobligationer. Du kan också investera i fonder som innehar utländska obligationer.

Vissa mycket specialiserade obligationsfonder investerar endast i värdepapper med begränsade villkor.

Till exempel kan en obligationsfond inneha garantier på grund av mogna inom 5 år.

Det kan innehålla femåriga statsobligationer, men det kan också innehålla 20 års företagsobligationer på grund av mogna inom 5 år. Investerare väljer ofta kortfristiga obligationsfonder för att minimera eller eliminera ränterisken.

Du kan också investera i obligationsfonder som endast innehar obligationer utan placeringsklasser (obligationer med rating under BBB). Dessa medel är mer riskfyllda än de som håller högkvalitativa obligationer, men de ger högre räntor.

En investerare kan ta en liten position i en ränteobligationsfond för att öka det totala avkastningen på en större obligationsportfölj.

Obligationsfonderna erbjuder professionell ledning samt ökad diversifiering.

De tar emellertid vanligtvis provisioner, som kallas "lastavgifter", som kan ligga mellan 1% och 3% av fondvärdet.

Du kan investera i obligationsfonder via investeringsmäklare, eller genom stora fondbolag som Vanguard och Fidelity.

Hur mycket av din portfölj borde du hålla i obligationer?

Praktiskt taget alla som investerar borde ha åtminstone lite pengar investerade i ränteplaceringar, inklusive obligationer.

De ger större stabilitet i en investeringsportfölj och är särskilt värdefulla under nedgångar på aktiemarknaden. Inte bara är de mer benägna att behålla sitt värde i en marknadsnedgång, men de ska också betala ränteintäkter på vägen.

Men det är mycket debatt om exakt hur mycket du borde hålla i obligationer. Olika faktorer måste övervägas, inklusive din ålder, din investeringstidshorisont och din marknadsrisk tolerans.

Men det finns några formler som reducerar fördelningsprocenten till en matematisk ekvation.

En som har blivit populär de senaste åren är 120 minus din ålder. Till exempel, Om du är 40 år, bör 80% (120 minus 40) av din portfölj hållas i aktier, medan 20% ska hållas i obligationer.

Om du är 60, bör 60% (120 minus 60) hållas i aktier och resterande 40% i obligationer.

Formeln kanske inte är helt idiotsäker, men den står i alla fall för din ålder och investeringstidshorisont.

Tänk på att när du blir äldre ökar obligationsportföljen procent.

Detta överensstämmer med vad investeringscheferna normalt rekommenderar. Ju närmare du kommer till pensionen, desto lägre bör din exponering vara.

Det tar inte egentligen hänsyn till risk tolerans, men du kan använda formeln som utgångspunkt och justera sedan fördelningen baserat på din egen personliga tolerans.

Slutliga tankar om vad som är en förbindelse

Så där har du en hög höjdvy av obligationer.

Som du kan se är obligationer troligen mer komplicerade än de flesta tror. De kommer i olika former och storlekar och utfärdas av olika enheter. Var och en har sina egna styrkor och begränsningar.

Beväpnad med en allmän förståelse för obligationer, bör du kunna uppskatta behovet att hålla åtminstone en del av din portfölj i dem. De flesta investerare håller inte enskilda obligationer eftersom det är svårt att diversifiera tillräckligt.

Obligationsfonder är vanligtvis det bättre valet för små investerare, särskilt om du är intresserad av specialiserade obligationer, som kommunala obligationer eller högavkastningsobligationer.

Ett sista ord på obligationer ... Om du letar efter en tillgång som är helt säker, kan obligationer inte kvalificeras.

De är föremål för de risker som diskuteras ovan, trots att de är mindre riskabla än aktier.

Men om du vill ha fullständig säkerhet för åtminstone en del av din portfölj, så måste du titta på cd-skivor, penningmarknader och högavkastningskonton.

Titta på videon: Välkommen tillbaka, Liv - Liv vecka 19

Populära Inlägg

Kategori Finansiera, Nästa Artikel

7 saker du kan göra med oönskade presentkort
Finansiera

7 saker du kan göra med oönskade presentkort

Det finns en utmärkt chans att det finns ett eller flera presentkort bland de presenter som du har fått till jul eller för andra gåvor i år. Vissa mycket populära presentkort är förmodligen välkomna tillägg, eftersom du vet att du kommer att använda dem. Men andra, som presentkort som erbjuds av specialbutiker, kanske aldrig används av dig eller någon i din familj.
Läs Mer
Betterment Review
Finansiera

Betterment Review

Innan du läser den här berättelsen vill jag dela lite bakgrund om min egen investeringskunskap och hur förbättring kommer till spel. Jag är inte alls en expert när det gäller att investera. Men jag har en bestämd förståelse för grunderna och alltid max ut min Roth IRA med Vanguard. Jag har också en 401 (k) med en tidigare arbetsgivare som jag maxmade ut när jag anställde heltid.
Läs Mer
Hur man går i pension med 2 miljoner dollar [Fallstudie]
Finansiera

Hur man går i pension med 2 miljoner dollar [Fallstudie]

$ 2 miljoner är mycket pengar. Men låt oss möta det, det är inte så mycket som det var för tio år sedan. Så när en hoppfull pensionär närmar sig mig med ett bogen ägg värt 2 miljoner dollar och vill veta om de kommer att kunna gå i pension, är det inte ett tydligt svar som många skulle tro. Det finns många faktorer som går in i ekvationen som: Pensionsmål Målvanor Avhängare Önskad pensioneringsplats Hälsa Investeringsrisk tolerans Och mycket mer Det här gör finansiell planering knepig men också
Läs Mer
24 Nöje på hemmaplanen
Finansiera

24 Nöje på hemmaplanen

De säger att hemligheten till ett varaktigt förhållande är konsekvent kommunikation. Eller var det datum nätter? Att upprätthålla ett förhållande med din betydande andra är svårt, särskilt eftersom du är upptagen med den dagliga magen av arbete, barn, ärenden och livet. Men att ta tid att sluta och ansluta till din partner är ett måste om du vill att relationen ska vara sist.
Läs Mer