Finansiera

Uppstart Recensioner för P2P Låntagare och Investerare

Upstart är en av de nyare plattformarna för peer-to-peer (P2P) som finns på Internet. Men plattformen kommer snabbt upp och drar intresse från både låntagare och investerare. Trots det faktum att tjänsten är knappt två år gammal kan Upstart vara en av de bättre P2P-plattformarna att använda, oavsett om du är en låntagare eller en investerare.

Om Upstart

Baserat i Palo Alto, Kalifornien, är Upstart en plattform för peer-to-peer-utlåning som startade sin verksamhet 2014. Trots Upstarts livliga ålder har plattformen redan arrangerat mer än 300 miljoner dollar i lån. Företaget grundades av ex-Googlers (tidigare Google-anställda) för att ge personliga lån med mycket olika utlåningskriterier än vad som är vanligt även för P2P-långivare, för att inte säga något om banker.

Alla lån gjorda genom Upstart är gjorda av Cross River Bank, som är en FDIC försäkrad kommersiell bank som är befraktad i New Jersey, men finansieras genom oberoende investerare.

Uppstart låntagning granskning

I de flesta avseenden liknar upplåning via Upstart processen på andra P2P-utlåningsplatser, som Lending Club och Prosper. Ansökan är fullständig online, din låneförfrågan - om du kvalificerar - är betygsatt och prissatt, då lånet är finansierat.

Men vad som gör Upstart annorlunda är det sätt de undertecknar ditt lån. De kontrollerar din kreditpoäng, dina kreditår och ditt jobbhistoria, precis som alla andra långivare gör. Men det är inte de enda kriterier som Upstart använder för att bestämma om du ska göra ett lån eller ej. De anser också din utbildning och ditt område av studier.

Tanken är att "du är mer än din kreditpoäng". Upstart anser också att din framtida potential, som de tror är demonstrerad genom din utbildningserfarenhet. De kommer att ta hänsyn till det högskola som du tog examen från, din betygsnivå och din major - uppenbarligen är vissa huvudämnen betraktad som en fördel från en utlåningssynpunkt. Upstart-systemet syftar till att identifiera och göra lån till vad det kallar "framtida prime" låntagare.

Uppstart mål låntagare. På grund av övervägande av en låntagares utbildning är Upstart väl lämpad för nya och nyutexaminerade akademiker. Företaget är mindre oroad över hur djup din kredithistoria är, eller till och med din anställningshistoria. Din potential för framtida inkomst blir ett viktigt övervägande.

Traditionella lånebehov. Upstart kräver att du har en lägsta kreditpoäng på 640, men det finns inget minimikrav för kredithistorik. Du måste inte heller ha några konkurser eller andra negativa offentliga handlingar på din kredit rapport.

Det finns inte heller någon obligatorisk lägsta inkomstnivå, och det finns inte ett maximalt skuldsättningsgrad (DTI). Det kan vara en stor fördel om en bank sänkte dig till ett lån på grund av otillräcklig inkomst.

Minsta / maximala lånebelopp.Minsta lånebeloppet på Upstart är $ 3 000, och det maximala beloppet är $ 35 000.

Långfrist. Det finns två lånevillkor tillgängliga med Upstart, 36 månader eller 60 månader.

Låneformål. Upstarts lån klassificeras i allmänhet som personliga lån, men du kan använda dem för nästan alla ändamål du kan tänka dig. Till exempel kan du använda intäkterna för att betala av kreditkort, konsolidera skulder, refinansiera studielån, ta en kurs för startläger, betala för högskola eller grundskola, göra ett stort köp, flytta, betala medicinska räkningar, starta eller expandera verksamheten , köp en bil eller något annat som du vill ha.

Lånekvalifikationer. För att kunna kvalificera sig för ett lån med Upstart måste du vara amerikansk medborgare eller permanent bosatt alien, vara minst 18, inte bor i West Virginia, ha ett giltigt e-postkonto, kunna verifiera ditt namn, födelsedatum och Säkerhetsnummer, har heltidsjobb eller heltidsjobb som börjar inom sex månader, eller ett stabilt deltidsjobb eller annan vanlig inkomstkälla och har ett amerikanskt bankkonto.

Ansökningsprocess. Ansökan är online, och begär information om dina akademiska uppgifter, arbetslivserfarenhet och syftet med lånet. All information som lämnas på ansökan måste visa sig vara korrekt. Du kan slutföra ansökan på så lite som två minuter.

Om du accepterar ditt lån senast klockan 17:00 (Eastern Time) kommer dina låneutbetalningar generellt att vara tillgängliga nästa arbetsdag. Annars borde de anlända efter två arbetsdagar. Men om lånet används för utbildningsändamål finns det en tre dagars väntetid mellan när du accepterar ditt lån och när pengarna kommer fram. Under alla omständigheter kommer låneinkomsterna att kopplas till ditt bankkonto.

Dokumentationskrav. Upstart kör din kreditrapport, och du måste ladda upp dokument som stöder din inkomst. Om du är heltidsanställd måste du ange din senaste lönestub. Om du kommer att kvalificera dig med bonus eller provisionsinkomster behöver du ett erbjudandebrev från arbetsgivaren som stavar ut villkoren och förväntad inkomst. Om du har flera jobb, behöver du den senaste lönestuben för varje.

Hyresintäkterna kräver en kopia av ett hyresavtal på hyresfastigheten. Och om du är egenföretagare, kommer de att behöva det senaste årets inkomstskatt, liksom kopior av nuvarande års fakturor.

Och eftersom din högskolebakgrund är en viktig del i låneutvärderingsprocessen, kan du också behöva lämna en kopia av ditt högskoleutskrift. En högskoleutskrift kommer att krävas om du har examen inom fyra år efter ditt ansökningsdatum.

Ytterligare en poäng på inkomst, och det är en stor.Eftersom det lån du ska söka på Upstart är ett personligt lån, kan du inte inkludera annan hushållsinkomst på din ansökan. Det inkluderar din makas inkomst, om du är gift. Din kvalifikation baseras endast på din inkomst.

Vad händer om du förlorar ditt jobb och inte kan göra betalningarna? Upstart ger inte specifik information om den här punkten, men de gör följande krav på webbplatsen:

"Om du upplever ont och inte kan betala, vänligen kontakta oss omedelbart. Om du inte kan betala kan vi kanske arbeta med en alternativ betalningsplan som undviker extra avgifter eller påföljder. "

Du har också möjlighet att ändra ditt månatliga betalningsdatum så att det passar ditt schema. Det nya betalningsdatumet måste dock ställas in före ditt faktiska förfallodatum, annars kommer du att uppnå ytterligare ränta.

Säkerhet. Det finns mer goda nyheter här; Upstart kräver ingen säkerhet på något av sina lån.

Ränta och avgifter. Din ränta genereras av modellen och baseras på din ansökan och en "soft pull" av din kredit rapport. Priserna varierar från 4,66% april till 29,99% april för ett lån på 36 månader och mellan 6,00% april och 27,32% för 60 månaders lån.

Liksom många andra P2P-långivare tar Upstart ut en startavgift. Den avgiften motsvarar mellan 1% och 6% av lånebeloppet (sätter det helt i linje med Prosper och de andra långivarna). Det finns dock ingen förskottsavgift om du väljer att betala ditt lån tidigt.

Upstart Investing Review

Upstart handlar om att låna pengar till låntagare, men det är lika tillmötesgående om du vill ansluta till plattformen som en investerare.

Här är höjdpunkterna:

Minsta investering. Du behöver bara 100 kr för att öppna ett konto och investera med Upstart.

Lånekvalitet. Upstart hävdar att cirka 98% av sina lån är antingen aktuella eller betalas i sin helhet. Bara ca 1,1% av sina lån är mer än 30 dagar sena, och bara 1,2% är listade som avräknade.

Lånarkvalitet. Den goda erfarenheten som Upstart har på sina lån har att göra med profilen för den typiska låntagaren Upstart. Här är några statistik:

  • Genomsnittlig FICO-poäng: 691
  • Genomsnittlig inkomst: $ 105.842
  • Högskolepoäng: 90,9%
  • Refinansieringskort: 76,2%

Refinansieringskort behöver viss förklaring till varför den ses som en positiv faktor som låntagareprofil. Lån presterar i allmänhet bättre när de representerar någon form av refinansiering av befintlig skuld. Om låntagaren framgångsrikt har lyckats med den skulden, finns det en kreditrekord och en bättre chans att den nya finansieringen kommer att likställas väl.

I en låntagare använder ett nytt lån från Upstart för att ersätta räntebärande kreditkortskulder med fast räntebetalningslån förbättrar låntagarens ekonomiska situation omedelbart, särskilt om den nya månatliga betalningen är lägre än vad de totala betalningarna var på kreditkort som refinansierades.

Förväntad retur. Som du ser nedan kan du räkna med att få ränta på din Upstart låneportfölj som ligger långt över vad som är tillgängligt via banker och mäklarfirmor.

Här är de modellerade avkastningarna som anges på webbplatsen, baserat på lånebetyg:

  • AAA - 3 år lån 3,79%; 5 års lån 5,67%
  • AA - 3 år lån 4,50%; 5 års lån 6,18%
  • A - 3 år lån 5,60%; 5 års lån 7,14%
  • B - 3 års lån 6,88%; 5 års lån 9,13%
  • C - 3 år lån 7,93%; 5 års lån 11,92%
  • D - 3 årslån 9,01%; 5-åriga lån 13,67%
  • E - 3 årslån 10,57%; 5 års lån 15,57%

Modellerad avkastning för varje klass och låneperiod är netto av den årliga förlusten, vilket skiljer sig åt för varje betyg och term. Till exempel på AAA-lån är den årliga förlusten mindre än 0,1% på treåriga lån och mindre än 1% på femåriga lån. I motsatta änden av spektret finns det en 13,60% årlig förlustsats på treåriga låneklass E-lån och 11,19% på femåriga låneklass E-lån.

Rapport om inkomstskatt. Upstart kommer att rapportera skattepliktiga ränteinkomster som erhållits på ditt konto vid inlämning av Form 1099-INT med IRS. Naturligtvis får du en kopia av dokumentet, som måste skickas till dig senast den 31 januari, efter det år då ränteintäkterna erhölls.

Inkomstskatter kan hämtas från din ränteinkomst av flera skäl. Om du inte slutförde LRS Form W-9 när du öppnade ditt konto med Upstart, kommer det att krävas förvaring. Det kan också vara nödvändigt om namnet, Social Security Number eller skattebetalarens identifieringsnummer som du angav till Upstart inte matchar IRS-poster. Dessutom kommer avstående att äga rum om Upstart anmäls av IRS att det är nödvändigt för något ändamål.

Uttagande av medel från Upstart. Du kan ha kontanter i ditt Upstart-investeringskonto överfört till ditt bankkonto när som helst du väljer. Det kan vara en fördröjning på upp till sju arbetsdagar med överföringen, beroende på din bank.

IRA-konton är tillgängliga med Upstart. Du kan skapa ett självstyrt IRA-konto med Upstart som låter dig investera i lån via plattformen. Med tanke på att räntorna är så låga hos banker och mäklarfirmor kan den högre ränteinkomst som ett Upstart-konto ger, göra en utmärkt plats för att hålla din IRA-tilldelning med fast ränta.

Avgifter. Det finns riktigt bra nyheter här - Upstart tar inga avgifter till investerare. Dessutom tjänar Upstart inte avgifter på lån som standard. Ännu bättre, om lånet standardiseras, vänder Upstart de avgifter som samlades in när lånet härstammar från låntagare.Det är här som ursprungsavgiften på mellan 1% och 5% av lånebeloppet kunde väga stort.

Ingen FDIC eller SIPC försäkringsskydd! Det finns ett tillvägagångssätt när det gäller att investera i Upstart. Om Upstart går i konkurs, finns det ingen federalt sponsrad försäkringsbyrå eller fond som täcker din investering med plattformen. Detta är dock en annan faktor som är vanlig med P2P-plattformar.

Upstart hävdar att de har en backup servicer och administratör på plats så att de lån som hålls för plattformen fortsätter att betjänas, och du kommer att få betalt som en investerare i dessa lån.

Uppstart Review Summary

Om du är låntagare använder Upstart innovativa metoder för att godkänna lån. Det här är en utmärkt lånskälla om du nyligen är ute av college och inte helt har etablerat dig ekonomiskt, eller om din bank anser att din inkomst är otillräcklig för att stödja ett lån. Plattformen kommer att acceptera en mycket kort sysselsättningshistoria, eller till och med ett skriftligt löftet om anställning. Det ger dig möjlighet att bli godkänd för ett lån, även om banker kan avslå din ansökan.

Från en investerares synvinkel ger Upstarts lånekvalitet en god avkastning. Tonvikten på "framtida prime" låntagare kan möjliggöra för Upstart att utnyttja en marknad som andra långivare ignorerar. Det säkerställer fler goda investeringsmöjligheter i framtiden.

Oavsett om du vill låna eller investera, kolla Upstart som en av P2P-möjligheterna.

Populära Inlägg

Kategori Finansiera, Nästa Artikel

SBLI Life Insurance Company Review
Finansiera

SBLI Life Insurance Company Review

Om du någonsin sökt livförsäkring vet du att det finns flera viktiga kriterier som du behöver tänka på. En av dessa är mängden försäkringsskydd som du behöver ha. Detta beror på att du vill se till att de som du bryr dig om kommer att ha tillräckligt med förmåner för att betala vissa skulder eller ha tillräckligt med pengar för att betala sina löpande levnadskostnader för att fortsätta och inte behöva drastiskt förändra sin livsstil.
Läs Mer
Hur du håller dina datafiler säkra och ljuka
Finansiera

Hur du håller dina datafiler säkra och ljuka

Detta är ett gästpost från Paul från Fiscal Geek. Det är en historia som du har hört en miljon gånger tidigare. Du sitter i Ekonomi 101 och du ser ut över campus för att se tusentals invaderande styrkor fallskärm på fotbollsplanen. Du tar din bärbara dator och hoppa in i din kompis pickup truck för att gå till bergen och omgruppera.
Läs Mer
GFC TV Ep 001: Hur mirakelmorgen sparade mitt liv
Finansiera

GFC TV Ep 001: Hur mirakelmorgen sparade mitt liv

Somna om. 10 minuter senare ... Stiga upp och upprepa. Detta var min typiska sömnrutin varje morgon. De flesta antar att sedan jag var i militären är jag naturligtvis en morgonperson. #notevenclose Jag är en bonafide nattuggla. Jag brukar få min andra och ibland tredje vind efter 9 pm. Faktum är att när jag började min blogg så är det här när jag gjorde det mesta av min bloggning.
Läs Mer
När möjligheten knackar, var redo att agera
Finansiera

När möjligheten knackar, var redo att agera

Har du tränat dig själv för att känna igen när möjligheten knackar? Bättre än, har du tränat dig själv att agera, ibland snabbt, när möjligheten knackar? Som en person som längtar efter rutin och schema jobbar jag här hårt för att lära mig att känna igen oväntade möjligheter och vara villig att agera snabbt för att fatta beslut om dessa möjligheter.
Läs Mer